ТЕНДЕНЦІЇ ТА ЗАКОНОМІРНОСТІ РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКОЇ СКЛАДОВОЇ СВІТОВОГО ФІНАНСОВОГО РИНКУ

Короткий опис

ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ В.Н. КАРАЗІНА

На правах рукопису
ВОЛКОВА ЮЛІЯ ГЕННАДІЇВНА

УДК 339.732 (043.3)

ТЕНДЕНЦІЇ ТА ЗАКОНОМІРНОСТІ РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКОЇ СКЛАДОВОЇ СВІТОВОГО ФІНАНСОВОГО РИНКУ

08.00.02 – світове господарство і міжнародні економічні відносини

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Харків – 2011

ЗМІСТ

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ 3
ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФУНКЦІОНУВАННЯ
СВІТОВОГО ФІНАНСОВОГО РИНКУ 12
1.1. Теоретичні концепції щодо визначення світового фінансового ринку 12
1.2. Організаційно-управлінські засади функціонування банківської складової світового фінансового ринку 27
1.3. Інтеграція національних комерційних банків до світової фінансової системи 51
Висновки до першого розділу 65
РОЗДІЛ 2. ДОСЛІДЖЕННЯ ТЕНДЕНЦІЙ ТА ЗАКОНОМІРНОСТЕЙ ФУНКЦІОНУВАННЯ БАНКІВСЬКОЇ СКЛАДОВОЇ СВІТОВОГО ФІНАНСОВОГО РИНКУ 69
2.1. Сучасні тенденції розвитку банківської складової світового фінансового ринку 69
2.2. Вплив банківських систем країн БРІК на світовий фінансовий
ринок в умовах циклічності його розвитку 91
2.3. Оцінка міжнародного банківського регулювання, контролю
та нагляду на сучасному етапі 103
Висновки до другого розділу 119
РОЗДІЛ 3. ОПТИМІЗАЦІЯ ТА РОЗВИТОК БАНКІВСЬКОГО
СЕКТОРУ НА СВІТОВОМУ ФІНАНСОВОМУ РИНКУ 124
3.1. Наслідки фінансової кризи для банківської системи України 124
3.2. Концептуальні підходи реалізації стратегії банківської
діяльності України 139
3.3. Формування системи антикризового планування
банківської діяльності України до реалій світового фінансового ринку 147
Висновки до третього розділу 156
ВИСНОВКИ 159
СПИСОК ВИКОРИСТАННИХ ДЖЕРЕЛ 163
ДОДАТКИ 179

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ

МВФ Міжнародний валютний фонд
НБС Національна банківська система
СФР Світовий фінансовий ринок
СБ Світовий банк
СДР Спеціальні права запозичення
СОТ
ПІІ Світова організація торгівлі
Прямі іноземні інвестиції
ТНБ Транснаціональний банк
ТНК Транснаціональна корпорація
ФАТФ Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмивання грошей
ФПГ Фінансово-промислова група

ВСТУП

Актуальність теми. Однією з найголовніших ознак глобалізації є випереджаючий економічне зростання розвиток світового фінансового ринку. Лібералізація зовнішньоекономічних відносин і дерегулювання банківського сектору в розвинутих країнах і країнах, що розвиваються, глобалізація ринку фінансових послуг співпали з розвитком інформаційних технологій. Бурхливе зростання операцій з деривативами і короткостроковими капіталами, що постійно перепливають з одного сектора в іншій у залежності від спекулятивних настроїв зумовлюють наростання нестабільності і системного ризику.
Як свідчить світовий досвід важливе місце як в розгортанні, так і в протидії поглибленню кризових процесів у фінансовій системі належить банківському секторові. Тому банківські системи країн в залежності від ступеня і типу їх соціально-економічного розвитку, інтегруючись призводять до глобальних змін, що носять глибинний і ризиковий характер світової фінансової системи.
Вищеназвані тенденції розвитку світової фінансової і зокрема банківської системи в основному сформувались в останні 20 років. Однак для визначення закономірностей розвитку світової банківської системи важливо оцінити не тільки існуючи, а й ті, що тільки народжуються і будуть формувати перспективні тенденції світового фінансового ринку.
Методологічні та інституційні аспекти становлення банківської системи як провідного агента глобалізації розглядається у дослідженнях відомих представників західної економічної школи, зокрема Т. Бейомі, А.Бергера, Б. Вільямса, І. ВанЛевельда, А. Грінспена, Х.-У. Дерінга, Р. ДеХааса, Т. ДеСвона, Б. Ейхенгріна, Т. Еша, С. Классенса, П. Кругмана, Р. Левіна, Р. МакКиннена, Ф. Мишкіна, М. Найта, К. Рейнхарта, П. Розенгріна, П. Стріттена, Д. Фреко, С. Шмідта та багатьох ін.
Дослідженню проблематики функціонування банківських інститутів на міжнародних фінансових ринках присвячено роботи таких українських та російських авторів, як: І.Т. Балабанов, О.І. Береславська, С.Я. Боринець, С.М. Бровков, З.П. Гаталяк, В.В. Глущенко, А.П. Голіков, Н.І. Горбаль, І.С. Гринько, А.А. Гриценко, Б.С. Івасів, Л.М. Красавіна, Ю.М. Лисенков, З.О. Луцишин, Д.М. Михайлов, З.В. Михайлів, A.M. Мороз, О.І. Рогач, В.Є. Рибалкін, Л.В. Руденко, А.П. Румянцев, М.І. Савлук, В.І. Сідоров, І.В. Співак, А.А. Суетін, В.І. Суслов, А.С. Філіпенко, С.А. Циганов, О.Л. Яременко та інші.
Однак переважна більшість наукових праць, присвячених розгляду даної проблематики, зорієнтована на дослідження переваг і недоліків інтеграції національних фінансових ринків у міжнародні ринки капіталів. Фінансові ж сектори транзитивних економік є банково-центрованими через відносно слабку розвиненість небанківських інститутів та фондового ринку. Саме тому, на сучасному етапі найважливішим завданням наукового пошуку є виявлення характеру трансформації банківської складової світового фінансового ринку в умовах глобальної нестабільності, що обумовило актуальність теми дослідження у теоретичному та практичному плані.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано відповідно до тематики науково-дослідної роботи
№1-40-09 кафедри міжнародних економічних відносин Харківського національного університету імені В.Н. Каразіна «Українсько-російське порубіжжя: концепція та стратегія довгострокового транскордонного співробітництва» (№ державної реєстрації 01090007307).
Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є виявлення сучасних закономірностей функціонування світової банківської системи в умовах глобальної фінансової нестабільності та розробка цільових показників інтегрування банківської системи України до світового фінансового ринку.
Досягнення поставленої мети роботи зумовило необхідність постановки і вирішення таких завдань:

- розглянути закономірності функціонування світового фінансового ринку та теоретичні підходи до дефініційного визначення банківської складової світового фінансового ринку;
– дослідити характерні особливості інтеграції національних фінансових інститутів до світової банківської системи з метою визначення ступеня уніфікації їх контрольно-регуляторного механізму;
– проаналізувати структурні зміни світових фінансових потоків в умовах глобальної фінансової нестабільності;
– визначити вплив інтернаціоналізації банківської системи на структурні трансформації світового фінансового ринку;
– розробити економіко-математичну модель, що відображає вплив мегапроцесів на функціонування банківської системи України;
– виявити конвергентні залежності в характері і темпах економічної динаміки країн й рівнем стійкості їх фінансових (банківських) систем, що в умовах циклічних економічних коливань приводять до змін їх ролі і місця в глобальній економіці;
– здійснити оцінку глобальної і макроекономічної ефективності функціонування фінансової і зокрема банківської системи України для визначення цільових показників програм її подальшого розвитку;
– розробити цільові показники інтегрування банківської системи України до світового фінансового ринку.
Об'єктом дослідження – є процеси глобалізації банківської складової світового фінансового ринку..
Предметом дослідження є теоретичні і практичні аспекти функціонування банківської системи та її характеру впливу на глобальні трансформації світового фінансового ринку.
Методи дослідження. Методологічною та теоретичною базою дослідження є фундаментальні положення економічної теорії, роботи вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів в області розвитку та трансформації світового фінансового ринку. У процесі дослідження використано діалектичний метод наукового пізнання та загальнонаукові методи пізнання: методи теоретичного узагальнення, аналізу та синтезу (для виявлення закономірностей функціонування глобальної фінансової системи); групування та класифікації (для дослідження факторів впливу на розвиток банківської складової світового фінансового ринку); метод статистичного аналізу, індексний метод (для аналізу структури міжнародних фінансових потоків); метод системного аналізу (для окреслення засад регуляторного механізму світової банківської системи); методи математичного аналізу (для побудови прогнозу розвитку банківської системи України).
Наукова новизна полягає у визначенні закономірностей динаміки світового фінансового ринку в умовах банко-центрованості функціонування фінансових систем різного ступеня економічної зрілості та розробці цільових показників інтегрування банківської системи України до світового фінансового ринку. Найсуттєвішими теоретичними і практичними результатами, що характеризують наукову новизну дослідження і особистий внесок дисертанта є такі:
вперше:
– сформульовано регуляторний механізм підвищення стійкості функціонування світової банківської системи відносно циклічних дисбалансів фінансового ринку, що передбачає уніфікацію і стандартизацію спільної взаємодії банківських і небанківських інститутів країн з різними фінансово-правовими системами; розробку на міжнародному рівні у відповідності з Базельською угодою єдиних підходів до оцінки фінансового стану комерційних банків органами банківського надзору; створення Світового центрального банку на кшталт Європейського центрального банку як єдиного центру управління і регулювання міжнародної банківської діяльності;
– виявлено принципова особливість трансформації світової банківської системи у напрямі посилення її інтернаціоналізації яка закладає нові якості фінансовим інститутам у відповідності до вимог сучасного глобального ринку. Аргументовано, що в посткризових умовах концентрація фінансових ресурсів буде в значному ступені визначатись коопераційними зв’язками в міжнародному поділі праці; передбачається, що банки як особливий механізм здійснення прямих зв’язків всього ланцюга економічних відносин здобудуть ознак галузевих інвестиційно-фінансових кластерів з мережевим характером організаційної структури; роль банків полягатиме в оптимізації розподілу ризиків інвестиційних проектів і розвитку будь якої соціально-економічної системи і її підсистем;
– побудовано економіко-математичну модель впливу світової фінансової системи на функціонування банківської системи України. У якості підсумкового інтегрального індексу, що характеризує банківську систему використано індекс порівняльної привабливості функціонування банківського сектору України, а в якості одного з чинників - індекс експансії іноземного капіталу. Наголошено застосування індексу порівняльної привабливості як одного з індикаторів оцінювання якості системи антикризового управління банківською діяльністю в Україні;
удосконалено:
– інституційно-функціональну сутність поняття «банківська складова світового фінансового ринку» як банко-центрованої системи національних, міжнародних і наднаціональних фінансових установ різних функціональних рівнів, що на основі їх взаємодії та функціонування в умовах єдиного правового поля та єдиної інфраструктури саморозвивається і складає інституціональну основу світової фінансової системи. Аргументовано положення, що будь-яка національна банківська система з набуттям нею міжнародного або наднаціонального характеру фінансових інституцій все більше визначатиме перспективні тенденції світового фінансового ринку у постіндустріальному майбутньому;
– інструментарій щодо оцінки інтеграції фінансової системи України з урахуванням проявів глобальної економічної нестабільності. Інтегральним показником глобальної ефективності запропоновано приріст частки національних компаній як реципієнтів в сукупному світовому обсягу довгострокових глобальних інвестицій, а інтегральним показником її макроекономічної ефективності – обсяг внутрішніх приватних заощаджень, трансформованих у довгострокові інвестиції.
отримали подальшого розвитку:
– теоретико-методологічні підходи до аналізу залежностей між якісними характеристиками економічної динаміки і розвитком фінансової системи. Незбалансованість росту економічної динаміки провідних країн зумовило загострення диспропорцій у світових фінансових потоках й виникнення так званої «тіньової банківської системи». Завищення буферних резервів ТНБ призвело до рецесії насамперед в розвинутих країнах у результаті чого фінансові центри розвинутих країн втратили позиції єдиних центрів глобального панування;
– система заходів антикризового планування банківської діяльності на світовому фінансовому ринку, які полягають в короткостроковій перспективі у підвищенні ліквідності капіталу, скасуванні обмежень валютного контролю, удосконаленні законодавства з питань банкрутства, реорганізації банківських установ у формі їх злиття і поглинання фінансово здоровими установами й «очищення» портфелю банку від проблемних кредитів, а в середньостроковій – реструктуризації державних банків. Обґрунтовано, що банківська діяльність характеризується циклічністю і синхронізована з макроекономічними коливаннями нефінансового сектору й деякі ключові пруденційні норми не стільки стабілізують банківський сектор, скільки провокують його проциклічність. Контрциклічним механізмом запропоновано формування динамічних резервів банків на можливі збитки;
– аргументація виокремлення країн БРІК (Бразилія, Росія, Індія, Китай) в особливу групу для якої характерною виявлено пряма залежність динаміки реального сектору їх економік від кредитної політики глобальних інвестиційних фондів, що переносять ризики локальних, спеціальних і глобальних криз на емерджентні фінансові ринки. Виявлено канали вразливості банківських систем стосовно циклічних коливань кон’юнктури світового фінансового ринку, а саме: 1) нерозвиненість їх фінансової та банківської інфраструктури; 2) надмірне втручання держави у процеси капіталовкладень, що гальмує диверсифікацію вкладень міжнародних інвесторів; 3) різке зростання ризиків кризоутворення при переході від офіційного зовнішнього фінансування та прямих інвестицій до приватного позикового фінансування та розширення спектра банківських інструментів та інновацій як основної компоненти припливу міжнародних фінансових потоків.
Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що теоретичні узагальнення, висновки і пропозиції, що містяться у дисертації можуть бути широко використані у діяльності органів законодавчої та виконавчої влади України, зокрема, при розробці механізмів державного регулювання банківської діяльності України та заходів щодо антикризового планування діяльності комерційних банків на міжнародних фінансових ринках
Основні наукові положення і отримані результати дослідження використовуються у педагогічній діяльності при викладанні спецкурсів «світова економіка» та «міжнародні економічні відносини» для студентів факультету міжнародних економічних відносин та туристичного бізнесу Харківського національного університету імені В.Н. Каразіна (довідка № 4002/69 від 05.01.2011р.). Практичні рекомендації та пропозиції, викладені в дисертації, впроваджено в поточну діяльність Департаменту інноваційної політики Державного комітету України з питань науки, інновацій та інформатизації (довідка № 1/06-2-472/2 від 26.11.2010р.), а також в ПАТ ІМЕКСБАНК (довідка № 275 від 17.01.2011р.), ПАТ Укргазбанк (довідка № 236 від.26.10.2010р.) для поточної діяльності.
Особистий внесок здобувача. Усі результати, викладені в дисертаційній роботі, отримані здобувачем самостійно і знайшли відображення в опублікованих працях.
Апробація результатів дослідження. Основні результати дослідження доповідались автором і отримали схвалення на міжнародних і всеукраїнських конференціях і науково-практичних семінарах, а саме: науково-практична конференція «Українсько-російське порубіжжя: стан та перспективи співробітництва» (22 березня 2009 р, м. Харків) всеукраїнська науково-практична конференція молодих вчених, аспірантів та студентів «Організаційно-економічні проблеми регіонального розвитку в сучасних умовах» (22 квітня 2010 р., м. Сімферополь); шоста науково-практична конференція молодих вчених «Актуальні проблеми міжнародних економічних відносин» (11 грудня 2010 р., м. Харків).
Публікації. Основні результати і висновки опубліковано автором у 7 наукових роботах загальним обсягом 2,71 д.а., з них 4 у фахових виданнях обсягом 1,94 д.а.
Структура та обсяг дисертаційної роботи. Дисертація складається зі вступу, 3 розділів, висновків, списку використаних джерел з 183 найменувань, додатків. Зміст дисертації викладено на 180 сторінках друкованого тексту, включаючи 5 таблиць на 3 сторінках, 14 рисунків на 9 сторінках.

Список літератури

ВИСНОВКИ

В дисертації проведено комплексне дослідження наукової проблематики щодо виявлення характеру трансформації банківської складової світового фінансового ринку в умовах глобальної нестабільності. Розроблено цільові показники інтеграції банківської системи України до світового фінансового ринку та напрями антикризового планування банківської діяльності на світовому фінансовому ринку.
Результати проведеного дослідження дозволяють зробити висновки та сформувати рекомендації, які характеризуються науковою новизною і мають теоретико-методологічне і науково-практичне значення:
1. На основі узагальнення теоретичних підходів сучасної економічної науки запропоновано розглядати банківську складову світового фінансового ринку як багаторівневу ієрархічно побудовану систему, що включає не тільки банки, але й сателітні фінансові установи, що дозволяють більш ефективно функціонувати світовій банківській системі, зокрема союзи, асоціації банків, банківська інфраструктура, банківський ринок. Зростання ролі інформаційних технологій зумовило виникнення віртуальних фінансових інститутів, які можна віднести до банківської складової адже вони виконують за обсягами і масштабом такий же як ТНБ або і більший спектр банківських операцій і послуг в кіберпросторі, діяльність яких знаходиться у міжкраїнному правому просторі.
2. Інтеграція національних фінансових інститутів до світової фінансової системи відображає складний процес адаптації і уніфікації банківських систем до нових макрофінансових умов. Лібералізація зовнішньоекономічних відносин і дерегулювання банківського сектору в розвинених країнах і країнах, що розвиваються, глобалізація ринку фінансових послуг призвели до макроекономічної нестійкості та незбалансованості економіки і відповідним чином відбились на стані банківських балансів, загальних мінімальних стандартних вимогах у сфері протидії накопиченню проблем у фінансовій системі. Додаткові заходи пруденційного нагляду (навіть жорсткіші ніж мінімальні стандарти Базель-ІІ) можуть застосовуватись і на національному рівні, що розглядається як одне з ключових концепції Базеля-IIІ, упровадження якого дозволить нарощувати необхідні резерви капіталу впродовж усього періоду проциклічних коливань.
3. Країни БРІК (Бразилія, Росія, Індія, Китай) як група емерджентних фінансових ринків завдяки великій ємкості внутрішнього ринку, людського, ресурсного і технологічного потенціалу розглядаються глобальними інвесторами як перспективні ринки підвищення ліквідності своїх активів для покриття збиткових вкладень у світових фінансових центрах. Однак, враховуючи різний рівень заощаджень і капіталовкладень в цих країнах їх вага в інвестиційному портфелі міжнародних інвесторів різна. Найбільшу доходність інвестицій може забезпечити Індія і Бразилія, Китай через надмірне інвестування в до кризовому періоді буде демонструвати помірні темпи доходності капіталовкладень, рентабельність капіталовкладень в РФ буде напряму залежати від кон’юнктури на сировинних ринках.
4. В системі заходів антикризового планування банківської діяльності представляється доцільним запровадження регуляторного арбітражу тобто мінімізації видатків інвесторів та інших учасників ринку, пов’язаних з практикою та нормами фінансового регулювання, що впливає на рентабельність окремих угод і оцінку інвестиційного клімату. Підвищення стійкості та функціональності фінансових інститутів, розвиток фінансової інфраструктури створюють підґрунтя для посилення конкурентних позицій національних інвестиційно-банківських установ на світовому ринку.
5. Функціонування та розвиток світового фінансового ринку в умовах глобалізації позначається безпрецедентною експансією банківських установ на нетрадиційні ринки фінансових послуг. Основним з провідних чинників загострення глобальної фінансової нестабільності виступає диверсифікація міжнародного банківського бізнесу, зокрема вихід на ринки товарних деривативів, віртуальних бірж, страхових компаній та пенсійних фондів, і виступає каталізатором міжгалузевої трансмісії кризових явищ.
6. Дестабілізуючі тенденції розвитку банківського бізнесу, які стали домінантними без адекватного впровадження заходів фінансового регулювання на мегарівні світогосподарських процесів, викликані низкою негативних рис експансії транснаціонального банківського капіталу, а саме: 1) відсутністю міжнародних засобів протидії ртутній природі, безпрецедентній мобільності капіталів та утворенню фінансових пірамід («мильних бульбашок»); 2) нехтуванням цілями міжнародної фінансової стабільності кредиторами або інвесторами у власних короткострокових політичних та економічних інтересах; 3) прагненням транснаціональних банківських груп досягти максимального рівня економічної потужності та збільшення доходності за рахунок монополізації.
7. Досвід країн БРІК свідчить про ефективність запровадження інституційно-господарських механізмів взаємодії національних банківських установ з транснаціональним банківським капіталом через реалізацію інвестиційних проектів за підтримки держави. Для набуття статусу глобальних гравців на світовому фінансовому ринку ресурсів, що акумульовані на макрорівні емерджентних країн недостатньо. Лише за умови державного стимулювання національних банків можна досягти необхідного рівня капіталізації, зокрема в країнах БРІК (особливо в Китаї) успішно реалізовується альянс державних банків з міжнародними банківськими групами – здійснення ІРО, лістинг на світових торговельних майданчиках.
8. Прогнозування динаміки фінансового ринку України пов’язано з визначенням наступних параметрів: обсягу та концентрації фінансових потоків; монетарних агрегатів, питомої ваги нефінансових операцій; структури та обсягу активів. Зважування інтегральних індексів з ступенем експансії іноземного капіталу в банківську сферу України дозволяє прогнозувати макрофінансову динаміку банківської системи на середньостроковий період. Встановлено стабілізацію динаміки фінансового сектору у 2012-2013 рр.
9. Вибір моделей формування макрофінансових пріоритетів взаємодії з транснаціональним банківським капіталом як необхідної передумови виходу з системної кризи для України вимагає комплексного аналізу. Застосування західних ліберальних моделей є передчасним, а використання китайської градуалістичної моделі банківського регулювання є неможливим з багатьох причин, зокрема: відсутності великих обсягів золотовалютних резервів, великого корпоративного боргу, а також меншими масштабами внутрішнього ринку.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Абрамов В. Л. Мировая экономика: Учебное пособие./ В,Л. Абрамов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дамков и Кє» - 2004. – 318 с. -ISBN 978-966-639-355-8
2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебное пособие. / Е.Ф. Авдокушин – М.: НВЦ Маркетинг - 1997 – 196 с. - ISBN 5-8041-0186-2
3. Макроэкономика: учебник / Агапова Т. А., Серёгина С. Ф. [и др.]: под общ. ред. А. В. Сидоровича. – М.: МГУ им. М. В. Ломоносова: «Дело и сервис», 1999. – 416 с. – ISBN 978-966-312-901-3
4. Аникин А. Финансовые кризисы в России, Азии, Латинской Америке (сравнительный анализ) // Мировая экономика и международные отношения. - 2000 - №12. - С. 15-22 – ISSN 0453-8048
5. Аниолинис Г. П., Глобальный мир: единый и разделённый. Эволюция теорий глобализации / Аниолинис Г. П, Зотова Н. А.– М.: Международные отношения. - 2005. – 676 с. - ISBN 5-89815-171-0
6. Астапов А. Стратегия развития в постиндустриальной экономике // Мировая экономика и международные отношения.- 2006 - № 2. - С. 59-61
7. Аушев М. Вертикальная интеграция в зарубежной нефтяной промышленности//Мировая экономика и международные отношения. - 1995. - №11. – С. 88-93.
8. Афанасьев М., Мясникова Л. Время глобализации // Мировая экономика и Международные отношения. – 2005. - №10. – С. 11-19.
9. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. –: Учебник / Балабанов И.Т., Лаврушин О.И. [Под ред. О.И. Лаврушина]. - СПб: Питер, 2007. –304 с. – ISBN 978-966-633-723-1
10. Банківські операції : Підручник. — 2-ге вид., випр. і доп. / А. М. Мороз, М. І. Савлук, М. Ф. Пуховкіна [та ін.].: [За ред. А. М. Мороза] — К.: КНЕУ, 2002. — 476 с. – ISBN 978-966-623-570-4
11. Бердар М. М. Фінанси підприємств. - Навч. посіб. / М.М. Бердар - К.: Центр учбової літератури, 2010. - 352 с. – ISBN 966-623-214-6
12. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: учебное пособие. / Белоглазова Г.Н. [Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой П.Л.] - СПб.: Питер, 2008г. – ISBN 966-623-213-8
13. Белякова Е., Комлев С. Творческое наследие Н.Д. Кондратьева и современность // Мировая экономика и международные отношения – 1990. - №8. C.28-29.-ISSN 0521-0540.
14. Білорус О.Г. Глобалізація і національна стратегія України. / О.Г. Білорус — К.: ВО «Батьківщина». - 2001. - 301с.-ISBN 966-613-200-3.
15. Білорус О.Г. Економічна система глобалізму. / О.Г. Білорус — К. : КНЕУ. - 2003. — 357с.- ISBN 978-952-631-569-2.
16. Болейко Ю.О. Оцінка інвестиційного клімату регіону // Фінанси України. – 2000. – №7. – С. 79-88.-ISSN 0358-0415.
17. Болотин Б. М. Мировая экономика: Глобальные тенденции за 100 лет. / Б.М. Болотин. - М.: Мировая экономика в цифрах - 2003. – 507с.-ISBN 966-614-452-8.
18. Болотин Б. М. Мировая экономика за 100 лет // Мировая экономика и международные отношения. – 2001. – №9. – С. 90-114. ISSN 0301-7564
19. Большая советская энциклопедия: в 3-х томах / [ гл. редактор А. М. Прохоров], Изд. 3-е., - М.: «Советская энциклопедия», 1976 г. – Т. 24. –359 С.
20. Боуцун Н.Є., Ступало Н.В. Міжнародні фінанси: Навчальний посібник.-2-ге видання. / Н.Є. Боуцун, Н.В. Ступало - К.:ВД"Професіонал". - 2005. - 336с.-ISBN 966-617-142-2
21. Бровков С., Руденко Л. Проблеми інтеграції банківського і корпоративного капіталу в умовах глобалізації економіки //Банківська справа. – 2002. - №2. – С.37-41.-ISSN 0452-0563.
22. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия [Електронний ресурс] /Владимирова И.Г. – Режим доступу: http: //www.dis/ru/manag/arhiv/2001/3/7.html
23. Василик О. Д., Павлюк К. В. Державні фінанси України: Підручник. – К.: НІОС, 2002. - 608 с.-ISBN 366-254-152-3.
24. Воробьев Е.М., Гриценко А.А., Ким М.Н. Экономическая теория. Учебное пособие. / под. ред. Е.М. Воробьева. - Х.: Пресс - Фортуна, 1997. – 406с.-ISBN 966-8234-22-7.
25. Виландт Г. Латинская Америка: сегодняшний день и перспективы // Мировая экономика и международные отношения.-2005.- № 2.-C.91-96.-ISSN-0254-5420.
26. Волкова Ю.Г. Структурні зміни світової банківської системи /Ю.Г. Волкова / Вісник Київського національного університету імені Т.Г. Шевченко, серія міжнародні відносини. – 2010-№251-С,15-22.-ISSN 0415-0215.-
27. Гапонюк О.І. Трансформація світової фінансової системи в контексті економічної глобалізації: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд.. екон. наук: спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносин / Гапонюк Ольга Іванівна; Донецький нац. ун-т. – Донецьк, 2006. – 21 с.
28. Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности /И.Н.Герчикова/– М.: Консалт банкир,-2001. – 624 с.-ISBN 978-966-633-764-4.
29. Гілпін Р.Проблеми глобального капіталізму:Світова економіка в XXI столітті: Пер. з англ./Гілпін;[заг.ред.С.І.Фатіл.-Х.:Каравела]. - 2004-360с.-ISBN 978-359-081-258-5
30. Геєць, В. Макроекономічна оцінка грошово-кредитної та валютно-курсової політики України до і під час фінансової кризи / В. Геєць // Економіка України.-№ 2-2009.- c.5-23-ISSN 9669-0158
31. Голикова Ю.С, Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности / Ю.С.Голикова, М.А. Хохленкова,-[ В 2-х т.] - М.: Экономика.-2008. – 489 с. – ISBN 978-855-633-745-9
32. Глущенко В.В., Чехунов В.Н. Финансы: Учеб. Пособие / В.В. Глущенко, В.Н. Чехунов – Х.: Изд-во Ун-та внутр. дел. - 2000. - 160 с. – ISBN 966
33. Голіков А.П. Економіко-математичне моделювання світогосподарських процесів : навчальний посібник для ВНЗ / А.П. Голіков. - 3-тє вид., переробл. і допов. - К. : Знання, 2009. - 222с. - ISBN 978-966-346-551-7
34. Голиков А.П., Размещение производительных сил и регионалистика. Учебное пособие/А.П.Голиков, А.Г..Дейнека., Н.А.Казакова — Харьков: ООО «Олант», 2002. - 319 с.-ISBN 966-031-321-5
35. Гриценко А.А. Архітектоніка економічного розвитку // Вісник Національного банку, №6 с.58. 2005-ISSN 0512-0612
36. Гриценко А.А. Монетарні інститути та проблема їх інтеграції в інституційну архітектоніку Європи./А.А.Гриценко//зб.наук пр// Європейський вектор економічного розвитку – Дніпропетровськ: Вид-во ДНЕП, 2005.- с.190-203.
37. Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация /Ф.Губайдуллина// Мировая экономика и международные отношения. - 2003. - №2. – С.42-47.-ISBN 966-955-016-2
38. Губський Б.В. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі./Б.В.Губський – К.: “Наукова думка”, 1998. – 391 с.-IBSN 966-913-147-2
39. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие /Г.Н.Белоглазова,Г.В.Толконцева//Под ред. Г.Н. Белоглазовой, - М.: Финансы и статистика, 2007,-IBSN 966-855-111-0.
40. Державний комітет статистики України [Електронний ресурс] : статистична інформація, макроекономічні показники. 2010 р. – 2011 р. Режим доступу до даних: http://ukrstat.gov.ua/
41. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2009.-IBSN 944-465-231-9.
42. Дилигенский Г. Глобализация в человеческом измерении // Мировая экономика и международные отношения./Г.Диллигенский – 2002. – №7. – С. 4-15.-ISSN 0251-0351
43. Діденко Я.О. Удосконалення прямого іноземного інвестування/ Я.О.Діденко//Фінанси України.-– 2001. – №12. – С. 96-105.-
44. Дорнобуш Р., Фішер С. Макроекономіка :пер. с англ./С.Фішер;[заг.ред.Р.дорнобуш], – К.: Основи, 1996. – 814 с. –IBSN 966-155-245-6
45. Доронин И. Мировой финансовый рынок на пороге ХХІ в. // Мировая экономика и международные отношения. – 2000. – №8. – С. 33-40.-ISSN 1254-4581
46. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков Л.М Максимова., А.В.Печникова [и др.] – М.: Юнити, 2008.–622 с. – ISBN 966-680-230-9
47. Єріна А.М., Статистичне моделювання та прогнозування: Навч. Посібник / А.М. Єріна — К.: КНЕУ, 2001. — 170 с – ISBN 966-7056-81-3
48. .Економіка знань: виклики глобалізації та Україна./ А.П. Гальчинський, С.В. Льовочкін, В.П. Сишитенко / [під заг. ред. А.П. Гальчинського]. – К.: КНЕУ, 2009, 261 с. – ISBN 966-613-185-4
49. Економічна теорія Посібник вищої школи / Є. М Воробйов., А.А.Гриценко, В. М Лісовицький., В. М.Соболев / Під заг. ред. Воробйова Є. М.- Х:-Київ, 2003.- 704 с. – ISBN 978-966-613-569-1
50. .Единство традиций и инноваций в системе трудовой мотивации трансформационной экономики / В.И. Сидоров, Т.В. Тарасенко, Т.Е. Шедякова ; МОНУ ; Харьковский нац. ун-т им. В.Н. Каразина. – Х : ХНУ им. В.Н. Каразина, 2009. – 336 с. –ISBN 978-966-623-558-2
51. .Загашвили В., Шишков Ю. Мировая торговля и международные инвестиции//Мировая экономика и международные отношения.- 2000. - №9- С.17-24.
52. .Заграва Е. Про глобалізацію, ТНК, національну державу і перспективи України у сучасному світі//Актуальні проблеми економіки. – 2002. - №5. – С.11-20.
53. Заикина Е. Международное сотрудничество и внутренние резервы инвестирования в экономику Украины // Экономика Украины. – 2009. – №1. – С. 70-78.
54. Зевин Л. Национальные экономические системы в глобальных процессах//Мировая экономика и международные отношения.-2003 - №11. - С.17-24
55. Зевин Л. Проблемы регулирования глобальных экономических процессов//Мировая экономика и международные отношения.-2002. - №7. - С. 38-45
56. Зуев А., Мясникова Л. Глобализация: аспекты, о которых мало говорят // Мировая экономика и международные отношения, 2004. - №8. – С. 54-60
57. Иванов Н. Глобализация и проблемы оптимальной стратегии развития // Мировая экономика и Международные отношения. – 2000. - №3. – С. 12-18.
58. Иноземцев В. А. На рубеже эпох. Экономические тенденции и их неэкономические следствия / В. А. Иноземцев. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», - 2003. – 776 с. – ISBN 0-88354-181-5
59. Иноземцев В. Л., Кричевский Н. А. Экономика здравого смысла /В.Л. Иноземцев, Н.А. Кричевский - М: Эксмо, Алгоритм, 2009. – ISBN 978-83-7338-309-8
60. Иноземцев В. Л, Белл Даниел Эпоха разобщенности. Размышления о мире XXI века, Москва: Центр исследований постиндустриального общества (Библиотека журнала «Свободная мысль»), 2007
61. Іващенко П.О. Економетрія: навч. посібник / П.О. Іващенко – Х.: ХНУ ім. В.Н. Каразіна. – 2003, - 70 с. – ISBN 978-966-359-205-3
62. Казаков И.В. Экономическая зона Японского моря - перспективы развития./ И.В. Казаков - М: «Эксмо - пресс», 2000. - 199 с. – ISBN 912-45678-652-7
63. Клочко В. Глобалізація та її вплив на країни з перехідною економікою // Економіка України. – 2001. – №10. – С. 51-58.
64. Клочко В. П. Фінансова глобалізація: позитиви і негативи для перехідної економіки // Фінанси та кредит. – 2002. - №5. – С.43-49
65. Козик В.В., Панкова Л.А., Даниленко Н.Б. Міжнародні економічні відносини: Навчальний посібник./ В.В. Козик, Л.А. Панкова – К.: Знання-Прес, 2000. – 277 с. – ISBN 966-359-091-0
66. Коллонтай В. Эволюция Западных концепций глобализации (статья первая) // Мировая экономика и международные отношения. – 2002. - №1. – С. 24-30
67. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие./ Г.М. Колпаков - М.: Финансы и статистика, 2007 – 421 с – ISBN 0-88354-181-5.
68. Корнєєв В.В. Модель та інструментарій фінансового ринку України// Фінанси України. – 2005. - №6. – С.76 - 81.
69. Королев И.С. Цивилизационный фактор развития российской экономики // Мировая экономика и международные отношения.-2010. - №410. - С. 41- 49
70. Костіна Н.І Банки: сучасні інформаційні технології: Навч. Посібник / – Ірпінь, 2001. – 359 c.
71. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник / С.В. Котелкин - М.: Экономистъ. – 2004.- 541с. – ISBN 978-966-613-569-1
72. Кондратьєв М.Д., М.І. Туган – Барановський: Український економіст світової слави. / М.Д. Кондратьєв – Львів: Каменяр, 1993. – 192 с.
73. Кузнецов Э.А., Захарченко В.И. Стратегический маркетинг на предприятии: Учебное пособие / Э.А. Кузнецов, В.И. Захарченко – Одесса: Наука и техника, 2005. – 236 с – ISBN 966-645-456-5
74. Кузнецов Э.А., Волошина В.В. Транснациональные корпорации: Курс лекцій / Э.А. Кузнецов, В.В. Волошина – Х.: Бурун - книга, 2008. - 458 с. ISBN
75. Кузнецов Э.А. Экономика: Учебное пособие/ под ред. Э.А. Кузнецова. Изд-е 3-е, доп. и перераб. – Одесса - Харьков: Одиссей, 2007. – 512 с. ISBN 966-4561-45-1
76. Левківський В.М. Глобалізація фінансових ринків та інтенсифікація руху транскордонних потоків капіталу // Вісник Київського національного торгівельно-економічного університету. – К.: КНТЕУ. – 2003. – №1. – С. 112-121.
77. Левківський В.М. Глобалізація фінансових ринків та її вплив на міжнародні потоки капіталу. // Сіверянський літопис. Всеукраїнський науковий журнал. – 2002. – №3. – С. 128-130.
78. Лисовицкий В.Н. История экономических учений / В.Н. Лисовицький – Х.: ООО «Риф», 2002. – 320с. – ISBN 966-456-589-1
79. Леонтьев В.В. Essays in Economics. Theories and Theorizing,/ В.В. Леонтьев - New York. 1966 – 349 p.
80. Ломакин В. К. Мировая экономика: Учебник для вузов / В.К. Ломакин – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 735 с. ISBN 966-456-789-9
81. Логвиненко А. А., Соболев В. М. Пространственная динамика экономической системы транзитивного типа в условиях глобализации // Бизнес-информ.- 2008.- № 5.- С. 63-66
82. Луцишин З. О. трансформація світової фінансової системи в умовах глобалізації / З.О. Луцишин - К.: Видавничий центр «Друк», 2002. – 320 с.
83. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение / М. Лучко // Экономист. – 2002. – №3. – С. 22-32.
84. Любкіна О.В. Фінансові ринки у контексті глобалізації / О.В. Любкіна // Фінанси України. – 2005.- № 9 – С. 122-128.
85. Майєр Дж., Олесневич Д. Міжнародне середовище бізнесу: Конкуренція та регулювання у глобальній економіці / Дж. Майер, Д. Олесневич [Пер. З англ.].. – К.: Либідь, 2002. – 703 с. - ISBN 912-456-456-5
86. МакНотон Д. Организация работы в банках / Д. МакНотон - М: Финансы и статистика. – 2002. – 317 с.
87. Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер Мировые финансы. [Пер. с англ.] - М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 2008. – 768 с.
88. Маркс К. Капитал. Т. 1. – М., 1960. – 907 с. – (Соч. – 2-е изд. / К. Маркс, Ф. Энгельс; Т. 23).
89. Маркс К. Капитал. Т. 2. – М., 1961. – 648 с. – (Соч. – 2-е изд. / К. Маркс, Ф. Энгельс; Т. 24).
90. Маркс К. Капитал. Т. 3. – М., 1961. – 545 с. – (Соч. – 2-е изд. / К. Маркс, Ф. Энгельс; Т. 25, Ч. 1).
91. Международные экономические отношения: учеб./Н. Н. Ливенцев (и др.); под ред. Н. Н. Ливенцева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 648 с.
92. Международные экономические отношения: Учебник/Под.ред. И.П.Вонинского.: Юристъ. - 2001. - 847с.
93. Милль Д.С. основы политической экономии. – Соч. Т. 1-3. – М., 1981
94. Мировая экономика: Учебное пособие для вузов / А. В. Стрыгин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 512 с. (Серия «Учебник для вуза»)
95. Мировое хозяйство и международные экономические отношения: Учеб. Пособие / Под ред. А.П. Голикова и др. – Симферополь: «Сонат», 2003.
96. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика: Учебник / М.: Высшая. школа, 2002. – 336 с.
97. Міжнародна економіка: Підручник / Румянцев А.П., Климко Г.Н., Рокоча В.В. та ін. / За ред. А.П. Румянцева. – К.: Знання-Прес, 2003. – 447 с.
98. Міжнародна інвестиційна діяльність: Підручник / Лук’яненко Д.Г., Губський Б.В., Мозговий О.М. та ін. / За ред. Д.Г. Лук’яненко. – К.: КНЕУ, 2003. – 387 с.
99. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 608 с.: ил. ISBN 5-279-02117-2.
100. Міжнародні фінанси: Підручник / О. І. Рогач, А. С. Філіпченко, Т. С. Шемет та ін.; за ред.. О. І. Рогача. – К.: Либідь, 2003. - 784 с.
101. Монтес М. Ф., Попов В. В. «Азиатский вирус» или «Голландская болезнь»? Теория и история валютных кризисов в России и других странах: Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. — 136 с.
102. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике: Учебное пособие. – М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001. - 316 с.
103. Моделі і методи соціально-економічного прогнозування: підручник / В.М. Геєць, Т.С. Клебанова, О.І. Черняк, В.В. Іванов, М.О. Кизим, Н.А. Дубровіна; Харк. нац. екон. ун-т. — Х.: ІНЖЕК, 2008. — 396 с.
104. Мясникова Л. Глобализация экономического пространства и сетевая несвобода // Мировая экономика и международные отношения. - 2000. - №11. – С. 3-8.
105. Науменков С.В., Міщенко С.В. Сучасна модель фінансової системи: порівняльний аналіз основних підходів // Фінанси України. – 2006. – №6. – С. 44-56.
106. Непрядкина Н.В. Преимущества интеграции Украины в фондовый рынок Лондона / Н.В. Непрядкина, В.И. Сидоров // Вісник Харківського національного університету імені В.Н. Каразіна, економічна серія. – 2008 – № 802. – с. 155-158;
107. Огнивцев В. Финансовая система и экономический рост // Мировая экономика и международные отношения. - 2003. - №7. – С. 66-75.
108. Осадчая И. Глобализация и государство: новое в регулировании экономики развитых стран // Мировая экономика и международные отношения. - 2002. - №11. – С.3-14.
109. Павличенко Р. Регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и Международные отношения. – 2001. - № 4. – С. 30-35.
110. Панфілова Т.О. Сучасні тенденції розвитку світової економіки та руху капіталів // Актуальні проблеми економіки. – 2003. – № 2. – С. 88- 92.
111. Пахомов Ю.М., Лук’яненко Д.Г., Губський Б.В. Національні економіки в глобальному конкурентному середовищі. – К.: Україна, 1997. – 237 с.
112. Пересада А. А. та ін. Інвестування: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / А. А. Пересада, О. О. Смірнова, С. В. Онікієнко, О. О. Ляхова. - К.: КНЕУ, 2001. - 251 с.
113. Пузанов І.І. Динаміка і структура зовнішньої торгівлі трансформаційних економік. – К.: ВЦ “Київський університет”, 2002.
114. Пузанов І.І. Формування умов зовнішньої торгівлі України: Монографія. - К.: Товариство “Знання” України. - 2002. - 162 с.
115. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков: зарубежный опыт. - М.: Инфра-М, 2007.
116. Приграничный торговый комплекс "Пограничный - Суйфэньхэ"// [Электронный ресурс]. - http://harbin.asia-expo.ru/_6.php
117. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е узд. / Е.Е. Румянцева – М: ИНФРА-М, 2006. – 810 с.
118. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 288 с.ковский менеджмент, Москва. – М: Дело. – 1995. – 768с.
119. Рогач О. Міжнародні інвестиції: Теорія та практику бізнесу транснаціональних корпорацій: Підручник. – К.: Либідь, 2005. – 720 с.
120. Рожок Л.П. Європейський компонент структурної трансформації світового фінансового ринку: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд.. екон. наук: спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / Рожок Лариса Петрівна; Київськ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана. – Київ, 2006. – 19 с.
121. Романова З. Бразилия - восходящий гигант // Экономист. 2006, - № 2, с.85-96
122. Рудый К. Финансовые кризисы: теория, история, политика / К. В. Рудый. – М.: Новое знание, 2003. – 399 с.
123. Румянцев А.П., Румянцева Н.С. Зовнішньоекономічна діяльність: Навчальний посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 377 с.
124. Савелко Т.В. Уточнення економічного змісту й особливостей глобалізації // Фінанси України.-2004. - №7. - С. 20-26
125. Селищев, А.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник / А.С. Селищев. - СПб.: Питер, 2007. - 432 с. - ISBN 5-469-01488-6
126. Склейр Леслі, Пітер Т.Роббінс. Глобальний капіталізм і провідні корпорації світу // Економічний часопис. – 2004 - №5 – С.13-19.
127. Смит А. Исследование о причинах богатства народов. – М.: Соцэкгиз, 1962. – 685 с.
128. Смитиенко Б.М. Мировая экономика: учебник // М.:-Высшее Образование. - 2009. – 472 с.
129. Соболев В.М. Макроэкономика/ Уч. Пособие / В.М. Соболев ‑Х.: НВФ «Студцентр», 1997. –220 с.
130. Сорос Дж. Криза глобального капіталізму: (Відкрите суспільство під загрозою) / Пер. З англ. Р. Ткачук, А. Фролкін. – К.: Основи. – 1999. – 259 с.
131. Сорос Дж. О глобализации / Пер. с англ. А. Башкирова. – М.: Изд-во Эксмо, 2004. – 224 с.
132. Сідорова С.О. Стратегія комерційних банків України на світовому фінансовому ринку: автореф. дис. На здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / Сідорова Світлана Олександрівна; Київськ. Наці. Ун-т ім. Т.Г. Шевченко. – Київ, 2005. – 19 с.
133. Стиглец Джозеф Юджин Глобализация: тревожная тенденция / Пер.с англ. и примеч. Г.Г. Пирогова.-М.:Мысль. - 2003. - 300с.
134. Стратегія економічного розвитку в умовах глобалізації: Монографія. – за ред. д-ра екон. наук, проф.. Д. Г. Лук’яненка. – К.: КНЕУ, 2001. – 538 с. – 196 с.
135. Стрыгин А. В. Мировая экономика: Учебное пособие для вузов / А. В. Стрыгин. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 512 с.
136. Сухоруков А. Методологія оцінки рівня економічної безпеки // Вісник КНТЕУ.-2004. - №1. - С.49-55
137. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитними организациями: учеб. Пособие для студентов вузов / А.М. Тавасиев. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 480 с.
138. Туган-Барановський М.І. Основи політичної економії. Львів, Вид. центр ЛНУ ім. І.Франка, 2003.
139. Туріянська М.М. Концептуальні засади формування джерел інвестиційних ресурсів України: Автореф. дис. д-ра екон. наук: 08.01.01 «світове господарство і міжнародні економічні відносини»/ Донецький національний ун-т. — Донецьк, 2006. — 33 с.
140. Україна і світове господарство: взаємодія на межі тисячоліть / Філіпенко А.С., Будкін В.С., Гальчинський А.С. та ін. – К.: Либідь, 2002. – 470 с.
141. Фінагіна О.В. Ринкова трансформація в регіоні: методологія і теорія: Автореф. дис. д- ра екон. наук: 08.01.01 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / Фінагіна Олеся Валентинівна Донецький нац. ун-т. — Донецьк, 2006. — 39с.
142. Финансы, налоги и кредит: Учебник. Изд. 2-е, доп. и перераб. / Под общ. ред. И.Д. Мацкуляка. – М.: Изд-во РАГС, 2007
143. Філіпенко А. Природа та особливості міжнародного інтеграційного процесу // Економічний часопис – ХХІ. – 2003. - №4. – С. 3-7.
144. Філіпенко А.С. Міжнародні економічні відносини: теорія // підруч. Для студ. Екон. Спец. ВНЗ / Філіпенко А.С. – К.: Либідь, 2008. – 408 с.
145. Федякина Л.Н. «Международные финансы», Питер, 2005. – 235с.
146. Финансы и кредит: Учеб. пособие. / Под ред. A.M. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 2007.
147. Фэнлинь Ли О стратегии “
148. Хвостик Е. Что потребует от трех шагов” в экономическом развитии Китая // Экономист .2009. № 7.банков "Базель-3"// Конъюнктура. – Коммерсант № 14 (4314) от 28.01.2010
149. Холопов В. Глобализация и макроэкономическое равновесие // Мировая экономика и международные отношения.-2005. - №2. - С.15-23
150. Холопов А.В. Международная экономика // Учебник М.: Международные отношения, 2006. – 475 с.
151. Циганов С.А. Генезис банківських систем у трансформаційних економіках: структурно-функціональний аналіз. – К.: Академпрес, 2006. – 412 с.
152. Чайкина Ю., Аскерзаде Н.. Банки заработали в кредит // Газета «Коммерсантъ» № 78П (4133) 30.04.2009г.
153. Чебанов С. Международное регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и международные отношения. - 2001. - №12. – С. 21-32.
154. Чешков М. Взгляд на глобализацию через призму глобалистики // Мировая экономика и международные отношения.- 2001. - №2. - С. 52-56
155. Шакина А. Прямые иностранные инвестиции в странах Восточной Европы // Мировая экономика и международные отношения. - 2003. - №2. – С. 48-51.
156. Шевченко В. Глобальна мобільність капіталу та трансформаційні економіки // Банківська справа. – 2004. - №2. – С.51-59
157. Шементенков В.Г. Европейская интеграция. Учебная пособие. – М.: Международные отношения, 2003. – 400 с.
158. Шемет Т.С. Міжнародні фінанси:Підручник / За заг. ред. А. А. Мазаракі.- К.:Київ. нац.-торг.-екон. у-т,2000. - 336с.
159. Шишков Ю. В. Интеграционные процессы на пороге ХХІ века. Почему не интегрируются страны СНГ. – М.: НП «III тысячелетие» - 2001 г. – 478 с.
160. Шишков Ю. О гетерогенности глобалистики и стадиях ее развития // Мировая экономика и международные отношения.-2001. - №2. - С. 57-58
161. Шишков Ю.Международное разделение производственного процесса меняет облик мировой экономики//Мировая экономика и международные отношения.-2004. - №10. -С.15-25
162. Школа І. М., Козменко., Бабінська О. В. Міжнародні економічні відносини: Підручник / За ред. І. М. Школи. – Київ: КНТЕУ, 2003. – 589 с.
163. Шумпетер Й. Теорія экономического развития. – М.: Прогресс, 1982. – 252с.
164. Юрчишин В. Валютна політика країн з перехідною економікою: Навч. посібник. – К.: Вид-во УАДУ, 2001. – 28 с.
165. Яременко О.Л. Архітектоніка інституційних змін Інституційна архітектоніка та механізми економічного розвитку. Матеріали наукового симпозіуму. Харків с. 70-72
166. Якубовський С.О. Валютно-фінансова політика як фактор розвитку економіки України // Антикризові валютно-фінансові стратегії економічного зростання: досвід для України: Матер. Міжвід. наук.-теорет. конф./ Відп. ред. О.В. Плотніков / К.: Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, 2007. – С. 5-15.
167. Allen R. Crises and Recession in the Global Economy. Aldershot, 1994, p. 129.
168. Balassa B. The theory of economic integration. – Homewood, Ill.: R. D. Irwin, 1961.
169. Gordon Ian, Winter Warnings, Longway Group, BC Canada, Volume 14 Issue 2 February 15, 2010
170. IMF. World Economic Outlook. - Washington, D.C.: International Monetary Fund, January, 2011.
171. Financial Stability Review, European Central Bank, December, 2009IMF. World Economic Outlook. 2005. – Washington. - September. – 281p.

172. Elin Carlsson; Douglas Martinsson Sphere Performance and the Financial Crisis 2008-2009. – Stockholm School of Economics. -2010. – 63p.
173. The Day After Tomorrow: A Handbook on the Future of Economic Policy in the Developing World // Edited by Otaviano Canuto, Marcelo M. Giugale, Paperback; 464 pages; 6x9Published September 27, 2010 by World Bank.The World Bank. Annual Report. 2005. – Washington. – 2005. – 171 p.
174. World Economic Forum. Global Risks 2011
175. UNCTAD, World Investment Report 2002. Transnational Corporations and Export Competitiveness. – UN: Now York and Geneva, 1999. – 345p.
176. UNCTAD, World Investment Report 2004. The Shift Towards Services. – UN. – New York and Geneva, 2004. – 468p.
177. UNCTAD, World Investment Report 2005. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. – UN: Now York and Geneva, 2005. – 328 p.
178. Fisher I. The Purchososing Power of Money. – N.Y.: Macmillan, 1911
179. Закон України «Про Національний банк України» (Відомості Верховної Ради України, 1999 р., № 29, ст. 238).
180. Закон України «Про банки і банківську діяльність» (Відомості Верховної Ради України, 2001 р., № 5-6, ст.30).
181. Закон України «Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України» [Електронний документ] http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ed_2009_02_04/T080639.html
182. Постанова Правління Національного банку України "Про затвердження Правил сертифікації осіб на право здійснення тимчасової адміністрації або ліквідації банків" від 16.07.2010 № 342, зареєстровано в Міністерстві юстиції України 04.08.2010 за № 607/1790.
183. Постанова Правління Національного банку України "Про внесення змін до Спеціального порядку здійснення заходів щодо фінансового оздоровлення банків" від 24.12.2009 № 765, зареєстровано в Міністерстві юстиції України 20.01.2010 за № 70/17365.