Совершенствование учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков

Краткое описание

Год:

2011

Автор научной работы:

Досиков, Василий Станиславович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Москва

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

177

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Досиков, Василий Станиславович

Введение.
Глава IБиржикак хозяйствующий субъект рыночной экономики
1. Рольбиржевыхфинансовых рынков в развитии мировой экономики
2. Составучастниковбиржевых финансовых рынков и задачи их информационногообеспечения.
3. Становление и развитие биржевыхфинансовыхрынков в России.
Глава П Методологические и методические основы информационного обеспечениядеятельностиучастников биржевых финансовых рынков.
1. Основополагающие принципы построения информационного обеспечениябиржевойдеятельности.
2. Учет в системе обеспечения эффективной деятельности участников биржевых финансовыхрынков.
3. Оценка состоянияотчетности, обеспечивающей деятельность участников биржевых финансовых рынков.
4. Требования, предъявляемые к качеству информации, раскрываемой участниками биржевых финансовых рынков.
Глава Ш Пути совершенствованияучетно-аналитическогообеспечения биржевой деятельности.
1. Направления совершенствования учета и отчетности участников биржевых финансовых рынков.
2. Интерпретация данных учета и отчетности как информационной базы экономического анализа деятельности участников биржевых финансовых рынковзаинтересованнымипользователями.
3. Методологические основы анализа деятельности участников биржевых финансовых рынков.
4. Методикарейтинговойоценки деятельности участников биржевых финансовых рынков.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Совершенствование учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков"

Актуальность темы исследования определяется тем, что современныекризисныеявления на мировых и российских финансовых рынках требуют осмысления процессов, которые будут определять дальнейшее развитие российской экономики, понимания места финансовой системы в процессевоспроизводства, а также необходимости и возможности государственного вмешательства. На современном этапе своего развития общество находится на стадии, когдафинансированиенаучно-технологических инноваций осуществляется в большей степени частнымсектороми лишь в незначительной степени государством. Потенциал расширенногофинансированиянаходится в прямой зависимости от развитости финансовых институтов и технологий. Формирование институтов, которые бы соединяли финансовые технологии с функционированиемнефинансовогосектора является важнейшим элементом в глобальном и национальном социально-экономическом развитии. Поэтому качественное учетно-аналитическоое обеспечение деятельности таких институтов становится значимой составляющей, предопределяющей эффективность дальнейшего развития как на микро, так и намакроэкономическомуровне.
Развитиебиржевыхфинансовых рынков России осуществляется в направлении модернизации институтов иинструментовв условиях нарастания процессовглобализациимировой финансовой системы, ростаинтернационализациирынков ценных бумаг, трансграничных инвестиционныхсделоки усиления конкуренции крупнейшихмировыхфинансовых центров. В 2008 году условия развитиямировогофинансового рынка осложнились резким ухудшением егоконъюнктуры, обострением кризисных процессов. На этом фоне отчетливо проявились тенденции экспансии действующих в рамках крупнейших финансовых центров финансовых институтов в страны с развивающимися экономиками. Это постепенно привело к формированию намировомфинансовом рынке явных зон влияния таких финансовых центров. В результате возросла вероятность того, что число стран, где могут сохраниться и продолжать функционировать независимые и полноценныебиржевыефинансовые рынки, будет постепенносокращаться. В ближайшее десятилетие немногочисленные национальные финансовые рынки будут либо приобретать форму мировых финансовых центров, либо входить в зону влияния уже существующих глобальных центров. Поэтому наличие крупного финансового центра в той или иной стране становится одним из важнейших признаковконкурентоспособностиэкономик таких стран, роста их влияния в мире, обязательным условием их экономического суверенитета.
К настоящему моменту времени Правительством Российской Федерации принята стратегия развития финансового рынка на период до 2020 года. Целью принятой стратегии является формирование в Россииконкурентоспособногомирового финансового центра на основе отечественных биржевых финансовых рынков. До 2020 года предполагается решить такиеприоритетныезадачи, как повышение емкости ипрозрачностироссийского фондового рынка, обеспечение эффективности рыночнойинфраструктуры, формирование благоприятного налогового климата для его участников, совершенствование государственного регулирования нафондовомрынке. Решение таких задачпланируетсяосуществить через внедрение механизмов, обеспечивающих участие многочисленныхрозничныхинвесторов на фондовом рынке и защиту ихинвестиций, расширение спектра производных финансовых инструментов и укрепление нормативно-правовой базысрочногорынка, создание возможностей длясекьюритизацииширокого круга активов, повышение уровня информированностидомохозяйство возможностях инвестирования сбережений на российском финансовом рынке. Стратегия развития отечественного финансового рынка на период до 2020 года также предполагает постоянное совершенствование уже созданной нормативно-правовой базы функционирования институтов коллективных инвестиций. Для обеспечения эффективности инфраструктурыфондовогорынка предполагается унифицировать регулирование всехсегментоворганизованного фондового рынка, создать нормативно-правовые иорганизационныеусловия для консолидации биржевой, расчетно-депозитарной инфраструктуры, обеспечить четкие правовые рамки формирования икапитализацииклиринговой организации российского фондового рынка, а также функционирования института центральногоконтрагента, поднять на принципиально новый уровеньпредоставлениеуслуг по учету правсобственностина ценные бумаги и финансовыеинструменты, в том числе путем внедрения качественных требований к деятельностиучетныхинститутов.
Реализация комплекса мер, предусмотренных стратегией развития финансового рынка России до 2020 года, предопределяет необходимость в формулировке требований к учету иотчетностиучастников биржевой деятельности, осмыслении существующих проблем информационного обеспечениябиржевойдеятельности, глубоком теоретическом исследовании всех аспектов процесса учетно-аналитического обеспечения биржевой деятельности, а также разработке предложений по совершенствованию учета и отчетности участников.
Актуальность тематики исследования также предопределена тем, что в отечественной экономической науке наблюдается существенный недостаток работ, затрагивающих аспекты фиктивного движениякапиталана биржевых финансовых рынках, напрямую не связанного с движением реального капитала, которое усилилось в связи с использованием современных информационно-коммуникационых технологий.
Недостаточно исследованными остаются и проблемы качества раскрываемой участниками биржевых финансовых рынков информации с точки зрения потребностей группзаинтересованныхпользователей. Основной причиной неудовлетворительного учетно-аналитического обеспечения групп заинтересованных пользователей применительно к биржевой деятельности является отсталость в развитии отечественных финансовых рынков. В результате наблюдается массовыйоттоккапитала из России, который в последние годы принял катастрофические масштабы, что в конечном итоге приводит к утратепроизводительногопотенциала страны, налоговой базы и контроля надденежнымиагрегатами, ложится бременем на российское общество в целом, затрудняя осуществление мер государственной политики.
Основная научная проблема, решаемая в диссертации, состоит в научном обосновании подходов к формированию эффективного учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков, а также в разработке методических основ анализа отчетности участников биржевых финансовых рынков России.
Объектом исследования являются биржевые финансовые рынки России, рассматриваемые как неотъемлемая часть экономической системы страны, а также деятельность их основных участников:коммерческихбанков, инвестиционных компаний, небанковских организаций, представляющих интересы совокупностиинвесторови эмитентов.
Предметом исследования выступают процесс учетно-аналитического обеспечения принимаемых участниками биржевых финансовых рынковуправленческихрешений и пути его совершенствования в условиях переходной экономики России.
Цель диссертационного исследования состоит в изучении и методологическом уточнении теоретических основ учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков, в разработке теоретических и методических положений, определяющих принципы построения информационного обеспечения биржевой деятельности в России.
В соответствии с целью исследования в работе ставятся и решаются следующие задачи:
1) сформулировать основополагающие принципы информационного обеспечения биржевой деятельности;
2) раскрыть требования, предъявляемые к учету для обеспечения эффективной деятельности участников биржевых финансовых рынков;
3) обосновать научные подходы к оценке качества информации, раскрываемой в отчетности участниками биржевых финансовых рынков;
4) разработать основы методики комплексного анализа финансовой инефинансовойотчетности участников биржевых финансовых рынков России для целей ее использования в практике оценки рисков деятельности на биржевых финансовых рынках.
Степень разработанности научной проблемы. Теоретические исследования и разработка методологических основ учетно-аналитического обеспечения биржевой деятельности в России к настоящему времени находится на начальной стадии, что проявляется в недостаточном освещении данных вопросов в специальной научной литературе как отечественной, так и зарубежной. Особенно остро это ощущается сейчас, в условиях глобального финансовогокризиса, охватившего экономики стран. Важно также и то, что в кругах российской научной общественности по-прежнему отсутствуют однозначный подход к видению основных направлений учетно-аналитического обеспечения биржевой деятельности и формализация такого видения.
Биржеваядеятельность рассматривается в диссертационном исследовании как деятельность на биржевых финансовых рынках. Биржевые финансовые рынки - это организованные рынки капитала,валюты, производных финансовых инструментов иденег. Соответственно учетно-аналитическое обеспечение деятельности участников биржевых финансовых рынков - это обеспечение коммерческих банков, инвестиционных компаний инебанковскихорганизаций, представляющих интересы инвесторов иэмитентов, качественной информацией, необходимой для принятияэкономическиобоснованных управленческих решений заинтересованными пользователями.
Рассмотрение вопроса учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков предполагает необходимость в исследовании общетеоретических и-концептуальных основ функционированиябиржи самих участников биржевых финансовых рынков в условиях глобальнойконкуренциина рынках капитала и возрастающих рисков. Данные вопросы исследуются- в< работах некоторых российских и зарубежных ученых. Результаты, данных исследований' были использованы автором при подготовке диссертации.
Существенным аспектом учетно-аналитического обеспечения биржевой деятельности является' гармонизация- национальных стандартов учета и отчетности с международными стандартами через,реформированиенациональных стандартов учета и отчетности.
Исследованию означенных выше проблем посвящены труды- известных российских ученых, в, их числе Л.И.Абалкина, Е.Т.Гайдара, В.С.Геращенко, С.Ю.Глазьева, А.Н.Илларионова; В.Л.Иноземцева, А.Л.Кудрина, Д.С.Львова, В.Ф.Палия, А.А.Пороховского, А.Д.Шеремета, Е.Г.Ясина и др.
За рубежом данные проблемы исследовали такие*известные иностранные ученые, как У.Баффет, Б.Вшъямс, Дж.Кейнс, С.Коттл, Р.Мюррей, Ф.Найт, Дж.Сорос, Р.Тъюлз, Ф: Фишер, Ф.Хайек и др.
К настоящему моменту времени существует объективная необходимость в переосмыслении роли биржевых финансовых рынков ввоспроизводственномпроцессе мировой экономики и экономики России, принципов и механизмов их учетно-аналитического обеспечения, а также систематизации практического опыта развитых стран для целей совершенствования качества информации, используемойменеджментомбирж и участниками биржевых финансовых рынков в процессе принятия решений. Данные предпосылки определили цели и задачи, сформулированные и поставленные автором диссертационного исследования.
Теоретико-методологической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных авторов в областибиржевогодела, банковского регулирования и надзора, риск-менеджмента, законодательство Российской Федерации, нормативные акты Правительства Российской Федерации, Федеральной службы по финансовым рынкам России, Банка России,МинфинаРоссии, Госкомстата России, документыБазельскогокомитета по международному банковскому надзору, материалы- и отчеты ряда финансовых институтов,США, Германии, Франции, Великобритании, Евросоюза и России.
Научная новизна- диссертационной работы^ заключается в методологическом развитии и концептуальном обосновании принципов и механизмов учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков (России.
Наиболее значимыми результатами, составляющими научную новизну исследования, являются:
1. Формулировка основополагающих принципов построения информационного обеспечения»биржевой деятельности^
2. Раскрытие требований, которые должны предъявляться; к учету для обеспечения эффективной деятельности участников биржевых финансовых рынков.
3. Обоснование научных подходов к оценке качества информации, раскрываемой участниками биржевых финансовых рынков.
4. Предложения, затрагивающие методические подходы к комплексному анализу финансовой и нефинансовой отчетности участников биржевых финансовых рынков России для целей оценки рисков деятельности на соответствующих рынках.
Научно-теоретическая и практическая значимость работы. Научное значение работы заключается в разработке теоретико-методологических положений, которые могут быть использованы для дальнейших научных исследований в области процесса учетно-аналитического обеспечения деятельности на биржевых финансовых рынках. Разработанные в диссертации выводы и рекомендации направлены в Федеральную службу по финансовым рынкам России и крупнейшим российскимбиржам(ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» и НПРТС) для дальнейшего практического их использования при решении задачи по формированию в Москве международного финансового центра, декларируемой в Стратегии развития финансового рынка России до 2020 года, принятой Правительством Российской Федерации.
Практическое значение исследования заключается в том, что его результаты и выводы, во-первых, ориентированы на повышение эффективности современного функционирования биржевых финансовых рынков России и могут быть использованы в работе российских бирж, коммерческих банков, инвестиционных компаний и других небанковских организаций, являющихся участиками биржевых финансовых рынков; во-вторых, представляют собой практические рекомендации по совершенствованию механизмов учетно-аналитического обеспечения деятельности на биржевых финансовых рынках (как для самих бирж, так и участников биржевых финансовых рынков); в-третьих, возможно их применение регулятором - Федеральной службой по финансовым рынкам России - в работе по совершенствованию стандартов раскрытия информации участниками биржевых финансовых рынков; в-четвертых, ориентированы на формирование такого механизма учетно-аналитического обеспечения биржевой деятельности, при котором кризисные явления были бы более предсказуемы, а характерные для биржевой деятельности риски всегда находились под контролемменеджментаучастников финансовых рынков, бирж и регулятора.
Апробация результатов исследования. Основные положения работы освещены в 5-ти научных работах, подготовленных и опубликованных диссертантом лично (объем 2,2 п.л.). Результаты и выводы исследования представлены в 2-х статьях (объем 1,6 п.л.), опубликованных в ведущих рецензируемых научных журналах, которые рекомендованыВАКРоссии.
Ряд положений, изложенных в диссертации, используется в процессепредоставленияконсультационных услуг участникам биржевых финансовых рынков. Акт о внедрении научных результатов от 07.04.2011 г. подписан Генеральным директоромООО«АСГАРДЪ ИРИЙСКИИ» Калмыковой А.Н.
С июля 2010 года по настоящее время автор диссертационного исследования принимает непосредственное участие в исследованиях по теме: «Разработка принципов и механизмов учетно-аналитического обеспечения деятельностирезидентовособых экономических зон Российской Федерации с учетоминновационнойнаправленности их деятельности». Результаты исследования используются в анализе и реализации схемпривлеченияпроектного финансирования резидентов особых экономических зон технико-внедренческого типа через механизм IPO на рынкеинновацийи инвестиций Московской МежбанковскойВалютнойБиржи (ММВБ)1. Указанное подтверждено актом о внедрении научно-практических результатов от 17.08.2011 г., подписанным руководителемФилиалаОАО «Особые экономические зоны» в г. Москве Васильевым Ю.В.
Основные положения работы докладывались и обсуждались на международной научно-практической конференциТатуровскиечтения XXXVI (Москва, 2008 год), а также на научной конференции «Ломоносовские чтения-2009» (Москва, 2009 год) и международной научной конференции аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2009» (Севастополь, 2009 год).
Многие результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе при чтении курсов «Финансовые рынки» и «Корпоративныефинансы» при подготовке бакалавров экономики на факультете «Экономики и управления» ФилиалаМГУим. М.В. Ломоносова в г. Севастополе, о чем
1 IPO, Initial public offering - первичное публичноеразмещениеакций свидетельствует справка о внедрении, подписанная Директором ФилиалаТрифоновымВ.А.
Структура диссертационного исследования обусловлена целью, задачами и логикой изложения работы. Диссертационное исследование состоит из введения, 3-х глав, которые включают в себя 11 параграфов, заключения, в котором сформулированы выводы и рекоммендации по теме исследования, списка использованной литературы, содержащего 150 источников, 3-х приложений, 12 таблиц и 10 рисунков, включая 2 графика. Общий объем работы составляет 177 страниц. Структура и логика диссертационной работы соответствует последовательности проведенного исследования процесса учетно-аналитического обеспечения участников биржевых финансовых рынков.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Досиков, Василий Станиславович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Современная экономика России представляет собой сложный механизм взаимодействия и взаимосвязей множества составляющих его элементов. Существующие научные подходы к изучению социально-экономического развития современной России рассматривают такое развитие как многофакторное и многоаспектное явление. Учетно-аналитическое обеспечениехозяйствующихсубъектов занимает особое место в процессе российских рыночных преобразований и обладает исключительной важностью с точки зрения построения эффективной модели функционирования экономики страны.
В ходе диссертационного исследования были сформулированы проблемы, характеризующие предметную область — учетно-аналитическое обеспечение деятельности участниковбиржевыхфинансовых рынков, а также даны предложения по совершенствованию такого обеспечения с учетом специфики переходной экономики России, конкретизированные в авторской методике. Из проведенного в работе исследования следует ряд основных выводов.
1.Биржевыефинансовые рынки занимают важное место и играют существенную роль в современной мировой экономике. Через механизм функционирования биржевых финансовых рынков реализуются такие значимыемакроэкономическиефункции, как мобилизация временно свободногокапиталаиз многообразных источников, распределениеаккумулированногосвободного капитала между многочисленными конечными его пользователями, определение наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере, формирование рыночных цен на отдельные финансовыеинструментыи услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение междуспросоми предложением, осуществление квалифицированного посредничества междупродавцамии покупателями финансовых инструментов, создание условий дляминимизациифинансовых и коммерческих рисков, ускорениеоборотовкапитала и стимулирование активизации экономических процессов.
2. В условиях современной рыночной экономики большинство финансовыхактивови инструментов размещаются и обращаются на биржевых финансовых рынках. Современные:биржикак субъект хозяйствования в. рыночной, экономике сложны. Они представляют собойхолдинговыеструктуры, неотъемлемой частью которых являются такие важные- . составляющиеинфраструктурыфинансовых рынков в целом, какдепозитарныеи клиринговые центры, расчетные палаты^ региональные центры, а* также бизнес-единицы, занимающиеся; разработкой иподдержкойпрограммного обеспечения-ориентированного на; участников ¿.биржевых финансовых рынков. Структура:биржразвитых стран является; устоявшейся: в силу реализации важнейшей социальной функции - минимазации рисков участников биржевых финансовь1х рынков и защиты прав:инвесторов;. Управление; биржевыми холдингами в рыночной экономике: имеет ряд особенностей;. Такие, особенности предопределены ролью бирж в экономике стран, которая? носитстратегический^ характер. Макроэкономическое значение биржевой информации играет ключевую роль в принятии; решений; как непосредственно- участниками биржевых финансовых рынков, так и регуляторами (мегаре1уляторами) стран.
3. Основу современной системы функционирования; биржевых финансовых рынков составляют взаимоотношения между участниками биржевых финансовых рынков:эмитентами, инвесторами, биржами и др. Эффективность взаимодействия между участниками биржевых финансовых рынков обеспечивается,биржевойинфраструктурой. На макроэкономческом уровнебиржевая: инфраструктура способствует поддержанию оптимального режимавоспроизводстваи сбалансированного развития отдельных, рынков. Роль инфраструктуры биржевых финансовых рынков в деятельности участников раскрывается через функции снижениятрансакционныхиздержек, обеспечения исполнения биржевыхсделокучастников, содействие стабильности и непрерывности процесса обращения финансовых активов на биржевых финансовых рынках. Каждый участник биржевой деятельности ориентируется на конкретные цели и реализует свои интересы, что предопределяет специфику его потребностей в информационном обеспечении.
4. Результаты деятельности участников биржевых финансовых рынков в значительной степени определяются информационным обеспечением такой деятельности, которое должно соответствовать конкретным принципам и требованиям. К основным принципам построения информационного обеспечения биржевой деятельности, по нашему мнению, необходимо отнести: преобладание экономического содержания над юридической формой, непрерывность,сопоставимостьданных, приемственность и многократность использования данных. Наряду с указанными принципами немаловажное значение имеет соблюдение многих необходимых требований к информации в процессе формирования информационного обеспечения биржевой деятельности. Информация должна соответствовать ряду существенных требований и характеристик, таких как понятность,полезность, существенность, достоверность и надежность.
5. Система учета участников биржевых финансовых рынков должна быть нацелена на обеспечениезаинтересованныхпользователей информацией, позволяющей оцениватьтекущеесостояние каждого конкретного участника на соответствие поставленным целям и разработанным планам и корректировать ситуацию в зависимости от серьезности отклонений фактически достигнутых результатов отплановых. Отсюда следует ряд требований, которым должна удовлетворять система учета участников биржевых финансовых рынков, таких какоперативность, гибкость, достаточность, объективность, экономическая целесообразность. Наряду с соблюдением требований к учету в процессе учетно-аналитического обеспечения биржевой деятельности участники должны следовать ряду приницпов учета, таких как принцип приоритета содержания над формой, принцип автономности, принцип действующей организации, принцип объективности (регистрации), принцип осмотрительности (консерватизма), принципначислений, принцип периодичности.
6. Процесс формированияотчетныхформ участниками биржевых финансовых рынков имеет свою специфику, которая формализуется рядом показателей деятельности, таких какфондовыеиндексы, капитализация ценной бумаги, объемыторговценной бумагой, ее доходность иволатильностьи пр. Методология построения таких специфическихучетныхи статистических показателей, а также ее практическая конкретизация в форме соответствующих методик расчета совершенствуется по мере развития биржевых финансовых рынков как сферы экономики. Существующих в России методик расчета данных показателей крайне не достаточно для обеспечения потребностей управления применительно к участникам биржевых финансовых рынков. Данное обстоятельство затрагивает как аспектыдостаточностиколичества рассчитываемых показателей, так и аспекты конкретизации их расчета в методиках. Слабо разработанными остаются такие вопросы, как методика составления форм биржевойотчетностидля целей расчета и оценки показателей, задействованных в процессе управления рисками участников на биржевых финансовых рынках, методика составления форм биржевой отчетности для раскрытия информации, необходимой для проведения экспертизы субъектовхозяйствованияна предмет возможности их участия в биржевыхторгах, методика составления форм биржевой отчетности для раскрытия информации, необходимой для допускаценныхбумаг эмитентов к размещению и обращения на биржевых финансовых рынках. Следствием недостаточности степени проработки методологии составления отчетности в сфере биржевых финансовых рынков являются низкие качественные характеристики соответствующей отчетности участников. Формы отчетности участников биржевых финансовых рынков России не всегда в полной мере соответствуют таким требованиям, как понятность, уместность, достоверность (надежность), сопоставимость и нейтральность информации.
7. Качество раскрытия информации в отчетности участников биржевых финансовых рынков является важным критерием для формированиязаинтересованнымипользователями объективной и достоверной оценкихозяйственогоположения и результатов деятельности участников для целей принятияуправленческихрешений. На текущий момент времени качество раскрытия информации в отчетности участников биржевых финансовых рынков в России остается достаточно низким. Глубина уровня раскрытия финансовой икорпоративнойинформации в отчетности участников биржевой деятельности является неудовлетворительной. Имеющейся публичной информации крайне недостаточно для принятияэкономическиобоснованных I управленческих решений. Сравнение отчетных форм, предоставляемых российскими участниками на биржевые финансовые рынки России и развитых стран показало, что в российской биржевой отчетности неудовлетворительно отражается информация, затрагивающая аспектывыкупаакций эмитента его аффилированными структурами, модификации правдержателейценных бумаг эмитента, размывания долейсобственниковв структуре собственности компании-эмитента, количественной и качественной оценки рыночных рисков,дефолтов, задолженностей по выплате дивидендов,корпоративногоуправления, этического кодекса и др.
8. Действующая система учета и отчетости в России несовершенна. Российские методы учета не отражают всю полноту информации, которая требуетсязаинтересованнымпользователям. Данный аспект затрагивает проблематику степени детализации информации, представленной в учете и отчетности, неоднозначной интерпретации данных учета по некоторым видам операций и последующего их отражения в отчетности.Реформированиесистемы учета и отчетности в России является неизбежным процессом, без которого невозможно дальнейшее развитие как российских биржевых финансовых рынков, так и экономики страны в целом.
9. Стандарты корпоративного управления, действующие в развитых странах, более разработанны и более совершенны, нежели в России. Данный факт отражен как в разнообразии форм корпоративной отчетности, требуемых на биржевых финансовых рынках развитых стран, так и в более высоком качестве информации, отражаемой в данных формах. В России необходимо создать прозрачную систему корпоративного управления, которая бы смогла реально повыситькорпоративнуюкультуру в экономике страны и приблизить отечественный уровень корпоративной отчетности и управления к стандартам корпоративного управления развитых стран.
Решение сформулированных в работе проблем позволит России выстроить эффективную систему учетно-аналитического обеспечения деятельности участников биржевых финансовых рынков, а также реализовать модель формирования регионального или международного финансового центра на базе отечественных биржевых рынков.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Досиков, Василий Станиславович, 2011 год

1.АбалкинЛ.И. Логика экономического роста. М.: Институт экономикиРАН, 2002. 228 с.
2.АбалкинЛ.И. Россия. Поиск самоопределения. — М.: Наука, 2005. — 464 с.
3. Абрамов А.,РадыгинА. Финансовый рынок России в условиях государственного капитализма // Вопросы экономики. — 2007. № 6. — С. 28— 44.
4.АлехинБ.И. Рынок ценных бумаг. — М.:Юнити, 2004. — 461 с.
5.АникинA.B. О типологии финансовыхкризисов// Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. — 2001. — №4. — С.43-54.
6.БакаевA.C. Регулирование бухгалтерского учета: роль государства и профессионального сообщества //Бухгалтерскийучет. 2005. - №1. — С.5-10.
7.БарсуковаС. Ю. Кризис 1998 года и российскийбизнес// ЭКО. 2000. -№4. — С.95-103.
8.БетгеЙ. Балансоведение М.: Бухгалтерский учет, 2000. — 454 с.
9. Блейк Д.,АматО. Европейский бухгалтерский учет. Справочник / Перевод с англ. М.:ИИД«Филинъ», 1997. - 400 с.
10. Ван Гюринг X. Международные стандарты финансовойотчетности: практическое руководство. Пер. с англ. -М.: Весь мир, 2006. 328 с.
11.ВикторовП.П. Отложенные налоговые активы иобязательствав соответствии с МСФО и US GAAP // Бухгалтерский учет. — 2002. — №4. — С.59-62.
12. Вильяме Я. Справочник GAAP с комментариями. М.: Инфа-М, 2000, — 118с.
13.ВиноградовВ. В. Экономика России. — М.: Юристъ, 2002.-319 с.
14.ГайдарЕ. Т. Власть исобственность: Смуты и институты. Государство и эволюция. — СПб.: Норма, 2009. 336 с.
15.ГайдарЕ. Т.Гибель империи. Уроки для современной России.- М.: Российская политическая энциклопедия, 2006. — 448 с.
16.ГайдарЕ. Т. Сочинения в 2-х тт.: Т. 1. Государство и эволюция. Дни поражений и побед. — М.: Евразия, 1997. — 560 с.
17.ГайдарЕ. Т. Сочинения в 2-х тт.: Т. 2. Экономические реформы и иерархические структуры. Аномалии экономического роста. М.: Евразия, 1997.-784 с.
18.ГайдарЕ. Т. Долгое время. Россия в мире: очерки экономической истории. — М.: Дело, 2005.-656 с.
19.ГайдарЕ. Т., Чубайс А. Б. Экономические записки.- М.: Российская политическая энциклопедия, 2008. -192 с.
20.ГайдарЕ.Т., Шаталин С.С. Экономическая реформа: причины, направления, проблемы. -М.: Экономика, 1989. — 110 с.
21. Гейнц Д., Тургановский Д.Кризисна фондовом рынке взгляд изнутри //Биржевоеобозрение. - 2009. - № 2. - С. 10-13.
22.ГенераловаН.В. Признание резервов в соответствии сМСФО(IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условныеактивы» // Бухгалтерский учет.-2006.-№10. — С.57-62.
23.ГлазьевС. Ю. Выбор будущего. М.: Алгоритм, 2005. - 352 с.
24.ГлазьевС. Ю. Обучение рынку. М.: Экономика, 2004. - 639 с.
25. Год 1913. Россия, которую мы потеряли Электронный ресурс.: [сайт]. — Режим доступа: http://www.pravda-tv.ru/2009/04/30/1017 (07.04.2010).
26.ГостеваЛ.И. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: ЮНИТИ, 2005. - 79 с.
27. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. -№ 32. - Ст. 3301.
28. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.11.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996. - № 5. - Ст. 410.
29.ГулькинП.Г. Венчурные и прямые частныеинвестициив России: теория и десятилетие практики. —СПБ.: Альпина, 2003. — 240 с.
30.ГурвичЕ.Т. Механизмы российского финансовогокризиса// Экономика и математические методы. 2006. — №2. — С.79-92.
31. Данн Ф. Гармонизация финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. — 1999. —№10, С.20—22.
32.ДинкевичА. Финансовый кризис вСША// Экономист. 2002. - №12. — С.57-69.
33. Дятловская Е.Оттоккапитала из России преодолеть не удается Электронный ресурс. [сайт]. — Режим доступа: http://www.infox.ru/business/fmances/2010/04/05/OttokkapitalaizRo.phtml (07.04.2010).
34. Жук Е. Зарубежная> практика регулирования финансовых рынков // Рынокценныхбумаг. 2008. - № 11. - С. 16-18.
35. Жук Е. Изменения закона «Об инвестиционных фондах» в правовых актах финансового регулятора // Рынок ценныхбумаг. — 2008. — № 23-24. С.36— 38.
36.ЗаварихинН. М., Останин М.Н.Корпоративноеуправление в российских коммерческих банках // Финансовыйменеджмент. — 2007. №3. - С.68-78.
37.ЗаварихинН.М., Останин М.Н. Совершенствованиекорпоративногоуправления как фактор развития и укреплениябанковскойсистемы // Банковское дело. 2007. - №2. - С.78-81.
38. Зайцев Д. Финансовый центр в России: цели, возможности и риски //Депозитариум. -2008. № 9. С.4-8.
39. Зенькович Е. Взаимодействие государственных исаморегулируемыхорганов в сфере контроля и надзора на рынке ценных бумаг: вопросы теории и практики // Рынок ценных бумаг. — 2008. — № 3. — С. 18—24.
40. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис // Вопросы экономики. 1998. -№12. - С.12-13.
41. Илларионов А. Мифы и уроки августского кризиса // Вопросы экономики. — 1999. — №10. -С.36-44.
42. Иноземцев B.JI. Пределы «догоняющего» развития. — М.: Экономика, 2000. 295 с.
43. Иноземцев B.JI. Расколотая цивилизация. Наличествующие предпосылки и возможные последствияпостэкономическойреволюции. — М.: Academia — Наука, 1999.-724 с.
44. Информационный портал оГонконгеЭлектронный ресурс. [сайт]. -Режим доступа: http://www.hong-kong.ru/news/finances/Zafíksirovan-rekordnyi-pritok-kapitala-v-Gonkong:aspx (07.04.2010).
45. Каирленов М.Банковскийкризис в РФ 1998 г.: причины и последствия // Транзитная экономика. 2001. - №3. — С.74-86.
46.КарлинТ.П., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). -М.: ИНФРА-М, 2000. 448 с.
47.КачалинВ.В. Финансовый учет иотчетностьв соответствии со стандартами GAAP. -М.: Дело, 1988.-432 с.
48.КилячковA.A., Чалдаев JI.A. Рынок ценных бумаг. М.:Экономист, 2006. -687 с.
49.КовалевВ.В. Бухгалтерский учет: новая реальность и перспективы развития // Бухгалтерский учет. 2003. — №9. — С.64-68.
50.КовалевВ.В. Методы предупреждения валютно-финансовых кризисов // Банковскоедело. 2005. - №2. - С.43^9.
51.КовалевС.Г., Малькова Т.Н. Международные стандарты финансовой отчетности в примерах и задачах (длябухгалтеров). М.: Финансы и статистика, 2006. — 294 с.
52.КожиновВ.Я. Международные стандарты финансовой отчетности: мифы и реальность // Финансовый бизнес. -2001. — №1. — С.48-51.
53. Комментарий1 к Международным стандартам финансовой отчетности /ПалийВ.Ф. -М.: Аскреи, 1999. 252 с.
54. Кудрин А. Россия и мировой финансовый кризис // Вопросы экономики. — 2009. -№ 1. — С.9—27.
55. Курицына Е. Государственная политика на рынкекапитала// Депозитариум. — 2009. — № 5. С.6-8.
56.КутерМ.И., Таранец Н.Ф., Уланова И.Н.Бухгалтерскаяфинансовая отчетность. М.: Финансы и статистика, 2006. — 262 с.
57.КутерМ.И. Теория бухгалтерского учета. — М.:Финансыи статистика, 2006. 592 с.
58.ЛотинВ.В. Основы финансового рынка. — Самара:СГЭУ, 2002. — 74 с.
59.ЛунганиП., Мауро П. Отток капитала из России Электронный ресурс. — [сайт]. — Режим доступа: http://www.hse.ru/ic/materials/kapfromRus.htm (07.04.2010).
60.ЛьвовД.С. Механизм стабильного экономического роста / Д.С.Львов,
61. B.Ф.Пугачев // Экономическая наука современной России. 2001. — №4. —1. C.52-58.
62.ЛьвовД.С. Экономический манифест будущее Российской экономики. -М.: Экономика, 2000. - 54 с.
63.МаренковН.Л. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Экзамен, 2005.-239 с.
64.МедведевВ. А. Перед вызовами постиндустриализма: Взгляд в прошлое, настоящее и будущее экономики России. М.:АльпинаПаблишер, 2003. -440 с.
65.МедведевЖ. А. Причины и последствия финансового кризиса в России //ЭКО. 1999. - №3. - С. 11-27.
66. Международные стандарты финансовой отчетности / Под ред. Л.В. Горбатовой. -М.: Волтерс Клувер, 2006. — 518 с.
67. Международные и российские стандартыбухгалтерскогоучета: сравнительный анализ, принципы трансформации, направленияреформирования / Под ред. O.A. Николаевой. — М.: Аналитика-Пресс, 2001. -624 с.
68. Международные стандарты финансовой отчетности. — М.: Аскери-АССА, 2005.-1062 с.
69.МезенцеваТ.М., Мезенцева F.A., Горобец В.Ю. Международные стандарты финансовой отчетности: тесты с ответами. — М.: Экзамен, 2004. — 192 с.
70. Меньшикова А. Регулирование рынка ценных бумаг в ЕС — возможность использования подходов // Рынок ценных бумаг. — 2009. № 9-10. — С.ЗЗ-35.
71.МещероваА. Развитие фондового рынка Самарской области за последние 3 года // Депозитариум. 2008. - № 12. - С.30-31.
72. Московскаямежбанковскаявалютная- биржа Электронный ресурс.: — [сайт]. Режим доступа: http:// www.micex.ru (07.04.2010).72; Новая философская энциклопедия. — 2-е изд., испр. и допол. — М.: Мысль, 2010.-Т. 1—4. — 2816 с.
73. Оснюк И; Участие; саморегулируемых организаций в проверках, проводимыхФСФРРоссии // Депозитариум. 2008. -№ 6. - С.4-5.
74. Палий; В.Ф., О государственном суверенитете в области регулирования: бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 2006. — №1. - С.46-49.
75. Панфилов В. Необходимые меры по достижениюмакроэкономическойстабильности Электронный ресурс.: / В. Панфилов // Биржевое обозрение. — 2008. №11. - Режим доступа: http://www.micex.ru/file/bursereview/article/76190/1416mmvbpanfilov.pdf. (07.04.2010).
76.ПороховскийA.A. Вектор экономического развития. М.:Теис, 2002. - 303 с.
77. Постановление Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении Положения о- Федеральной службе по финансовым рынкам» // Собрание законодательства РФ. 2004. - № 27. - Ст. 2780.
78. Постановление Правительства Российской Федерации от 06.03.1998 №283 «Программареформированиябухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности» // Собрание законодательства РФ. 1998. - № 11. - Ст. 1290.
79. Ржаницына В.Нематериальныеактивы в системе МСФО //Консультант. —2005. -№21. -С.64-68.
80.РешетинE.H. Правовая природа корпоративных и эмиссионных бумаг. — М.: Городец, 2005. 160 с.
81.РожноваО.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности. -М.: Экзамен, 2005. — 319 с.
82. Россия — 2010: российские трансформации в контекстемировогоразвития / Горбачев-Фонд — Фонд «Новая Евразия» Московская школа экономикиМГУим. М.В. Ломоносова. -М.: Логос, 2010. - 308 с.
83. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А.Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 2008. — 448 с.
84.СаркисянцА.Г. Финансовые кризисы и проблема суверенногодолга// Бизнес и банки. 2002. - №29. - С.4-5.
85. Сизова О., Иванов А. Типовые нарушения в деятельности профессиональных участников // Депозитариум. — 2008. — № 9. — С.9—11.
86. Современная экономика России. Справочные и аналитические материалы / под ред. Е. Т. Гайдара. — М.: Проспект, 2010. 160 с.
87.СоколоваH.A. Мировой опыт применения МСФО // Бухгалтерский учет.2006. №9. - С.52—56
88.СоловьеваО.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. — М.: Аналитика-Пресс, 1998. -288 с.
89. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года Электронный ресурс. [сайт]. — Режим доступа: http://www.fcsm.ru/strateg.asp?obno=144190 (07.04.2010).
90.СтуковС.А., Стуков Л.С. Международная стандартизация и гармонизация учета и отчетности. — М.: Бухгалтерский учет, 1998. — 136 с.
91.ТарасоваЕ.Ю. Реформирование российского бухгалтерского учета в условиях перехода на международные стандарты финансовой отчетности // Вестник профессиональногобухгалтера. 2004. - № 3. - С.3^4.
92.ТереховаВ.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике М.: Перспектива, 1999. — 214 с.
93.ТереховаВ.А. Методологические принципы организации учета в финансовойбухгалтериипредприятий зарубежных стран // Все для бухгалтера. 2000. - №4. - С.2-7.
94.ТроекуроваИ.С. Азиатский финансовый кризис 1997-1998 гг. : пять лет спустя // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. — 2003. — №5. — С.57—75.
95. Туктаров Ю. Методы публичнойпродажиакций (ГРО) // Рынок ценных бумаг. 2006. - № Ю. - С.30-32.
96. Учет по международным стандартам / Под ред. Л.В. Горбатовой. — М.: Издательский дом «Бухгалтерский учет», 2005. 616 с.
97. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «Обухгалтерскомучете» Собрание законодательства РФ // Собрание законодательства РФ. — 1996. — №48. Ст. 5369.
98. Федеральный закон от 05.03.1999 №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. -1999.-№10.-Ст. 1163.
99. Федеральный закон от 22.04.1996 №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. — 1996. — №17. — Ст. 1918.
100. Финансовый кризис в России и в мире / под ред. Е.Т.Гайдара. — М.: Проспект, 2009. 256 с.
101. ХоринА.Н. Анализ финансовых ресурсов и цена капитала. — М.: Финансы, 1999.-442 с.
102.ХоринА.Н. Балансовое обобщение данных финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2002. - № 10. - С.56-59.
103.ХоринА.Н. Бухгалтерский учёт и финансовый менеджмент: введение в проблему. М.: Финансы, 2001. - 431 с.
104. ХоринА.Н. О достоверности исущественностипоказателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. — 2006. — №11.— С.11—21.
105.ХоринА.Н. Финансовая отчетность организации: концепция физического капитала // Бухгалтерский|учет. 2001. — № 9. - С.63-68.
106.ХоринА.Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности // Бухгалтерский учет. — 2001. — №8. — С.57-62.
107.ХоринА.Н. Финансовая отчетность организации: цель составления // Бухгалтерский учет. — 2001. — № 7. — С.61—70
108. Чая В.Т., Чая Г.В. Международные стандарты финансовой отчетности. М.:КноРус, 2005.-240 с.
109.ЧескидовБ.М. Рынок ценных бумаг. М.: Экзамен, 2007. — 384 с.
110. Шарапова Е. Россия — слабое звено кризиса // Рынок ценных бумаг. — 2009. —№13. -С.4—7.
111.ШереметА.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: РИОР, 2009.-255 с.
112.ШереметА.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельностикоммерческихорганизаций. М.: Инфра-М, 2010. - 208 с.
113.ШереметА.Д. Теория экономического анализа. — М.: ИНФРА-М, 2005. -366 с.
114.ШнейдманJI.3. Бухгалтерский учет в России: перспективы развития // Бухгалтерский учет. — 2006. — №3. С.4-8.
115. Шнейдман JI.3. На пути к международным стандартам финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 1998. - №1. - С.4-8.
116. Шнейдман JI.3. Принципы корпоративного управления, или как успешно работать синвесторами// Бухгалтерский учет. — 2000. — №18. — С.55-60.
117. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России. 1998—2002 / Под ред. Е. Т. Гайдара. -М.: Дело, 2003.-832 с.
118. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России. Экономический рост 2000-2007 / под ред. Е. Т. Гайдара. -М.: Дело, 2008. 1328 с.
119.ЯсинЕ.Г. Нерыночный сектор. Структурные реформы и экономический рост. -М.: Фонд «Либеральная миссия», 2003. 88 с.
120.ЯсинЕ.Г. Приживется ли демократия в России. — М.: Фонд «Либеральная миссия», 2005. -384 с.
121.ЯсинЕ.Г. Хозяйственные системы и радикальная реформа. — М.: Экономика, 1989.-319 с.
122. Baba N., Packer F. Interpreting Deviations from Covered Interest Parity during the Financial Market Turmoil of 2007-08. Basel: Bank for. International Settlements, 2008.
123. Barth M., Landsman W., Lang M. International Accounting Standards and Accounting Quality // Journal of Accounting Research. — 2008. — №3. pp. 467— 498.
124. Basri C. The Global Subprime Crisis: Issues You Need to Know. Corporate Law and Practice Course Handbook Series. N.Y.: Practicing Law Institute, 2008.
125. Bebchuk L. A Plan for Addressing the Financial Crisis. — Cambridge: Harvard Law and Economics, 2008.
126. Bianco K. The Subprime Lending Crisis: Causes and Effects of the Mortgage Meltdown. Chicago: CCH, Wolters Kluwer Law & Business, 2008.
127. Cairns D. The Use of Fair Value in IFRS // Accounting in Europe. — 2006. -vol. 3. — pp.5—22.
128. Cooper G. The Origin of Financial Crises: Central Banks, Credit Bubbles and the Efficient Market Fallacy. NY: Vintage Books, 2008.
129. Corrigan G. The Credit Crisis: The Quest for Stability and Reform. — Washington DC: Group of Thirty, 2008.
130. Ferrell A., Bethel J., Gang H. Legal and Economic Issues in Litigation Arising from the 2007-2008 Credit Crisis. Cambridge: Harvard Law School, 2008.
131. Frankel R., Li X. Characteristics of a firm's information environment and the information asymmetry between insiders and outsiders // Journal of Accounting and Economics. 2004. - vol. 37-2. - pp.229-259.
132. Haller A., Eierle B. The Adaptation of German Accounting Rules to IFRS: A Legislative Balancing Act // Accounting in Europe. 2004. - vol. 1. - pp.27-50.
133. Hitz J. The Decision Usefulness of Fair Value Accounting A Theoretical Perspective // European Accounting Review. - 2007. - №2. -pp.323-362.
134. Hopwood A. Some reflections on the harmonisation of accounting within the EU // European Accounting Review. 1994. - №2. - pp.241-254.
135. Leuz C. IAS Versus US GAAP: Information Asymmetry-Based Evidence From Germany's New Market // Journal of Accounting Research. — 2003. №3. -pp. 445-472.
136. Mark A. A Balance Sheet Approach to Financial Crisis. Washington DC: International Monetary Fund, 2002.
137. Nobes C., Parker R. Comparative International Accounting. — L.: Prentice Hall, 2004.
138. Ormrod P., Taylor P. The Impact of the Change to International Accounting Standards on Debt Covenants: A UK Perspective // Accounting in Europe. — 2004.-vol. 1. — pp.71—94.
139. The official web site of the American Accounting Association Web source. — [site]. Access mode: http://www.aaahq.org (07.04.2010)
140. The official, web site of the American Institute of Certified'Public Accountants Web source. [site]. - Access mode: http://www.aicpa.org (07.04.2010)
141. The official web site of the U.K. Financial Services Authority Web source. — [site]. Access mode: http:// http://www.fsa.gov.uk (07.04.2010)
142. The official web site of the U.S. Securities and Exchange Commission Web source.: [site]. - Access mode: http:// http://www.sec.gov (07.04.2010)
143. Soderstrom N., Sun K. IFRS Adoption and Accounting Quality: A Review // European Accounting Review. 2007. - №4. - pp. 675-702.
144. Sucher P., Jindrichovska I. Implementing IFRS: A Case Study of the Czech Republic//Accounting in Europe. 2004. - vol: l.-pp. 109-1421
145. Tokar M. Convergence and the Implementation of a Single Set of Global Standards: The Real-life Challenge // Accounting in Europe. 2005. - vol. 2. — pp.47-68.
146. Vellam I. Implementation of International Accounting Standards in Poland: Can True Convergence be Achieved in Practice? // Accounting in Europe. — 2004. vol. l.-pp. 143-168.
147. Yeandle M., Home J., Danev N. The Global Financial Centres Index 4. - L: City of London Corporation, 2008.