Анализ количественных и качественных составляющих кредитоспособности предприятия

Краткое описание

Год:

2008

Автор научной работы:

Выскребенцева, Анна Сергеевна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Новосибирск

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

239

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Выскребенцева, Анна Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ.
1. РОЛЬ ОЦЕНКИКРЕДИТОСПОСОБНОСТИИ СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДИК АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ.
1.1. Оценка кредитоспособности как элемент экономического анализа.
1.2. Сравнительная оценка современных концепций анализа кредитоспособности.
1.3 Совершенствование методики анализаколичественныхи качественных составляющих кредитоспособности.
2. РЕАЛИЗАЦИЯ СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДИК НА ПРИМЕРЕ КОНКРЕТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.
2.1. Характеристика объектов исследования.
2.2.Анализкредитоспособности предприятий на основе современных концепций оценки кредитоспособности.
2.3. Комплексная оценка кредитоспособностихозяйствующегосубъекта на основе анализа количественных икачественныхсоставляющих.
3.ОРГАНИЗАЦИОННОЕИ ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
3.1. Информационное обеспечение оценки кредитоспособности предприятия.
3.2. Организационное обеспечение системы управлениякредитоспособностьюпредприятия.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Анализ количественных и качественных составляющих кредитоспособности предприятия"

На определенных этапах производственного процесса почти, все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иныххозяйственныхопераций, то есть возникает необходимость впривлечениисредств- извне. В. такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получениебанковскогокредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина тут не только в непомерно высокихставкахбанковского процента, а в том, что1 российские-предприятия в . основной своей массе не соответствуют критериямкредитоспособности, одним из них является показательрентабельностипроизводства, который должен превышатьставкупроцента. Поэтому на сегодняшний день именно проблема оценки и управлениякредитоспособностьюпредприятий» является наиболее^ важной как для банка, так и в особенности для самого предприятия.
Чтобы минимизировать риск, связанный с возможностьюневозвратакредита илт вообще егонеполучения, необходимо» постоянно( проводить анализхозяйственнойдеятельности всего предприятия и.особое внимание уделять, кредитоспособностихозяйствующегосубъекта. Актуальность возрастающей потребности в проведении финансового анализа обуславливается также нестабильностью ситуации в стране: сегодня у предприятия, имеютсяденежныесредства для покрытия своихобязательств, а через несколько дней может возникнуть острая необходимость в привлечениизаемногокапитала. Организовать всесторонний анализ кредитоспособности, необходимый, в первую очередь, для руководства организации возможно через построение системы оперативного управления кредитоспособностью предприятия, через организацию системыдокументооборота, обслуживающего этот процесс.
Целью проводимого исследования является совершенствование методики оценки кредитоспособности предприятия и формирование системы эффективного управления этим процессом.
Для. осуществления данной цели необходимо выполнить следующие" задачи:
• уточнить понятие «кредитоспособность» и раскрыть его содержание как экономической категории;
• изучить цели, задачи и информационную базу анализа кредитоспособности;
• исследовать приемы и методы определения кредитоспособности, используемые в мировойбанковскойпрактике и дать оценку возможностей их применения российскими банками;
• исследовать практическиебанковскиеметодики оценки кредитных заявок, выявить их достоинства и недостатки, обобщив результаты изучения;
• проанализировать уровень кредитоспособностиОАО«Алтайсвязь», ОАО «Алтай-Лада», и ОАО «Форант», дать оценку;
• разработать комплексную методику анализа кредитоспособности предприятий;
• предложить систему количественных и качественных показателей и параметровзаемщикаи их критериальных оценок;
• разработать систему управления кредитоспособностью предприятия иуправленческиеотчеты, необходимые для управления ею.
Объектами исследования выступают предприятияпромышленности, торговли и сферы услуг (ОАО «Форант», ОАО «Алтай-Лада» и ОАО «Алтайсвязь») Алтайского края.
Предмет проводимого исследования — теоретические и методологические вопросы анализа финансового состояния предприятия с точки зрения, определения кредитоспособности хозяйствующего субъекта.
Теоретическая и методологическая основа исследования - труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме. В диссертационной работе были использованы подходы таких зарубежныхэкономистов, как Синки Дж.Ф, Питер С.Роуз, Форд Ф.,КолбР.В., Родригес Р.ДЖ,. Шим Дж., Лобби и др.
В процессе работы над диссертацией были изучены труды и методологические разработки в области банковского дела и экономического анализа отечественных авторов В.В.Ковалева, О.Н. Волковой, Н.Н. Селезневой, А.Ф.Ионовой, Т.Р. Карлина, G.A. Черногорского, А.Б.Тарушкина, Г.В. Савицкой, М.С. Абрютиной Е.В.Неволиной, Е.П. Сусковой, В.Ф. Палия, А.Д.Шеремета, JI.B. Донцовой, Н.А. Никифоровой и др.
Исследование строилось с использованием диалектического метода познания, а также методов комплексного и системного подходов к изучению предмета исследования.
Научная новизна положений и выводов, сформулированных в диссертационной работе, состоит в решении важных теоретических и практических проблем, оценки кредитоспособности, предприятий, а именно:
• уточнены понятия «кредитоспособность», «ликвидность», «платежеспособность» и-их структурные элементы;
• предложена методика оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;
• разработана внутренняяотчетность, с необходимыми показателями для оценкирейтингазаемщика;
• предложены формы регистров являющиеся средствамиуправленческогоучета кредитоспособности;
• построена система управления кредитоспособностью на предприятии.
Практическая значимость проведенного исследования обусловлена возможностью применения предложенной методики:
• длязаемщиковnpm оценке кредитоспособности, так как позволяет получать достоверные и оперативные сведения' о; финансовом положении: организации; характеризующем его кредитоспособность;
• разработаны регистры управленческого учета, обеспечивающие достаточную аналитичность генерируемых в системе и отражаемых вотчетностиданных.
Реализация выводов и предложений* сформулированных автором^ дает возможность для усовершенствования действующей практики оценки кредитоспособности.
Разработанная методика оценки кредитоспособности — заемщика прошла апробацию; и используется в деятельности ряда предприятий; рассматривающих возможность получениякредитаАлтайского края;
Результаты исследования докладывались, на; научно-практических семинарах и конференциях в Алтайском государственном университете в 2003-2007 годах.
Основные положения; и результаты) диссертационного? исследования? отражены в 9 публикациях общим объемом 3,06 пл.
Публикации в изданиях:
1.ВыскребенцеваА.С. Управление кредитоспособностью? предприятия.// Выскребенцева А.С. / Экономика и управление. — 2007. -№4(30). С.94-95 (0,17п.л.)
2. Выскребенцева?, А.С. Методики анализа кредитоспособности заемщика. // Актуальные проблемы научного знания в XXI веке. Сборник статеймежрегиональнойнаучно-практическойв конференции с международным участием. Часть 2 - Рубцовск-Барнаул: Изд-воАГУ,2007. С. 194-201 (0,38 пл.).
3:ВыскребенцеваА.С. Анализ кредитоспособности предприятия! на основе количественных и качественных составляющих. // Актуальные проблемы научного знания в XXI веке. Сборник статей межрегиональной научно-практической конференции с международным участием. Часть 2 -Рубцовск-Барнаул: Изд-во АГУ,2007. С.175-194 (1,08 пл.).
4.ВыскребенцеваА.С. Информация, как составная часть управления кредитоспособностью предприятия. //Бухгалтерский, учет, аудит и налоги: основы, теория, практика. Сборник материалов IH Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза,2006. С.39-43 (0,27 пл.).
5.ВыскребенцеваА.С. Методики оценки кредитоспособности заемщика зарубежными банками. // Актуальные проблемыреструктуризациироссийских предприятий. Сборник материалов V Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза,2006. С.28-32 (0,22 пл.).
6.ВыскребенцеваА.С. Информационное обеспечение управления кредитоспособностью предприятия. //Реформированиесистемы управления на современном предприятии. Сборник материалов VI Международной научно-практической конференции. - Пенза,2006. С.38-40 (0,14 пл.).
7.ВыскребенцеваА.С. Оценочные параметры кредитоспособности заемщика банками. // Наука - городу Рубцовску: Сб. статей. — Барнаул: Изд-во Алт. Ун-та, 2006; С.80-85 (0,28 пл.):
8'.ВыскребенцеваА.С. Анализ и прогнозирование системы-внутренних-ситуационных условий как составная часть системыуправленческих^ технологий. // Проблемы управления, экономикой* в трансформируемом обществе. Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции -Пенза,2004. С. 123-128 (0,24 пл.).
9.ВыскребенцеваА.С. Роль финансового анализа ваудитерезультатов деятельности предприятия. // Молодежь в XXI веке. Материалы^ четвертой краевой молодежной научно-практической конференции. - Рубцовск-Барнаул: Изд-во АГУ,2003. С.79-84 (0,28 пл.).
Структура диссертации отражает логику исследования^ которая-предопределена взаимосвязью перечисленных выше задач диссертации. Диссертационная работа включает ведение, три главы, заключение, библиографический список литературы (156 наименований): 203 страницы текста, 10 рисунков (5 схемы и 5 диаграмм), 44таблиц и 22 приложения.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Выскребенцева, Анна Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях проблема оценки финансового состояния предприятия с точки зрения егокредитоспособностиявляется одной из самых важных в деятельностихозяйствующегосубъекта, так как в сложившихся условиях финансовой нестабильности предприятие постоянно нуждается в дополнительных финансовых ресурсах каковыми, как правило, выступаютбанковскиекредиты. Возможность его беспрепятственного получения предприятием по мере необходимости обуславливает все возрастающую потребность в оперативном анализе и управлении его финансовым состоянием с точки зрения кредитоспособности.
Поэтому наличие эффективно построенной системы управления Iкредитоспособностьюна предприятии является неотъемлемым элементом его деятельности, позволяющим в любой момент времени принятьуправленческоерешение о получении кредита.
Результаты диссертационной работы направленные на решение проблемы оценки кредитоспособности, можно сформулировать следующим образом:
- Исследованы теоретические вопросы, связанные с изучением основкредитования, уточнением основных понятий, информационной базы анализа кредитоспособности.
Кредитоспособностьпредприятия — весьма емкое понятие, характеризующее в самом общем виде возможность экономических субъектов своевременно и в полном объемерассчитыватьсяпо своим краткосрочным идолгосрочнымобязательствам в связи с неизбежной необходимостьюпогашениякредита.
Понятие кредитоспособности тесно связано с понятиямиликвидностии платежеспособности. Под ликвидностью организации в самом общем виде понимают ее способность покрывать своиобязательстваактивами, срок превращения которых вденежнуюформу соответствует сроку погашенияобязательств. Платежеспособность же характеризуется возможностью и способностью предприятия своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами.Платежеспособностьорганизации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степеньюобеспеченностиоборотных активов долгосрочными источниками.
- Выявлены особенности и проблемы оценки кредитоспособностизаемщиковотечественными банками.
- На основе критического изучения приемов и методов определения кредитоспособности, используемых в мировой практике, дана оценка возможностей и определены ограничения их применения российскими банками.
На сегодняшний день существует множество методик , оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. В той или иной методике уделяется внимание какой-либо одной стороне анализа деятельности предприятия. Так, существуют методикирейтинговойоценки кредитоспособности предприятий, бальной оценки, оценки кредитоспособности на основе анализаденежныхпотоков предприятия. Каждая методика дополняет другую, применение их в комплексе позволит наиболее достоверно оценить финансовое состояние предприятия, что в первую очередь необходимо самому предприятию. В основе почти каждой методики лежит определение нескольких коэффициентов. Отличительной особенностью каждой из методик является состав этих коэффициентов и, как следствие, шкала оценивания, определяющая уровень кредитоспособности. Так, наиболее часто применяемыми являются коэффициенты ликвидности,платежеспособности, рентабельности.
Каждая из методик имеет свои достоинства и недостатки. При использовании рейтинговой методики оценки анализ кредитоспособности является нескольконезавершенным, так как учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений (выполнятся/не выполняется), но не принимаются во внимание степени их выполнения или невыполнения. Поэтомурейтинговаяоценка финансового состояния и кредитоспособности недостаточно объективно отражает их реальный уровень.
МетодикаСбербанкаРФ по отношению к российской экономике . является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности предприятия и достаточносдержанапри оценке класса кредитоспособности заёмщика.
Особым методом оценки кредитоспособностизаемщикаявляется метод, основанный на анализе денежных потоков. Лишь он позволяет тщательно проанализировать систему движения денежных средств на предприятии и сделать выводы о том, за счет каких ' источников наблюдаетсяоттокденежных средств, а за счет каких -приток. И, следовательно, позволяет сделать вывод о слабых местах предприятия и возможности оптимизации структуры его денежных потоков.
Значительный вклад в анализ кредитоспособности предприятий внес опыт зарубежных стран, который с позиции именно развитых стран показывает способы оценки заемщика. Банки развитых стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности заёмщиков, в большей степени, основанные на оценке качественных сторон предприятия, таких как «солидность»клиента, его репутация, пунктуальность вплатежахи т.п., однако не исключаются и количественные показатели оценки. Однако, как показала практика применение зарубежных методик в оценке кредитоспособности предприятий зачастую невозможно, так как они не учитывают особенности российских предприятий и в большей степени основаны на оценкерепутациизаемщиков, или приводит к искажению полученных результатов.
- Проведен анализ кредитоспособности заемщиков трех разных областей (производство,торговляи услуги) по пяти различным методикам (Методика Сбербанка РФ, Рейтинговая методика оценки кредитоспособности предложеннаяСелезневойН.Н. и Ионовой А.Ф., Рейтинговая методика предложеннаяНеволинойЕ.В., Бальная методика используемая Дойче банком и методика оценки кредитоспособности основанная на анализе денежных потоков).
Проведенный анализ кредитоспособности предприятий позволяет сделать следующие выводы. Рассматривая финансовое состояниеОАО«Алтайсвязь», мы получили, что с применением методики Сбербанка РФ, оно ' относится ко второму классу кредитоспособности при выделении трех классов. При этом в 2005 и 2006 гг. значения показателей значительно ухудшились, однако . класс кредитоспособности остался прежним. Более чувствительной к изменениям является методика, предлагаемая,НеволинойЕ.В., в соответствии с которой к концу 2004г предприятие имело хорошее финансовое состояние, относилось ко второму классу кредитоспособности. К концу 2005г ситуация изменилась и у предприятия сложился удовлетворительный уровень кредитоспособности, что позволило отнести его к третьему классу кредитоспособности. Методика Сбербанка РФ не позволила отметить ухудшение показателей изменением класса кредитоспособности. К концу 2006г предприятие осталось в этой же группе кредитоспособности. Анализ денежных потоков ОАО «Алтайсвязь» свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия, его финансовой стабильности, позволяющей вовремярассчитатьсяпо основной сумме полученного в будущемкредита, а также своевременной оплатепричитающихсяпроцентов, о чем свидетельствует приток денежных средств оттекущейдеятельности и его возможность покрытия отрицательногочистогоденежного потока от инвестиционной.
Кредитоспособность ОАО «Алтай-Лада» в целом говорит о неустойчивости её финансового положения, о чем свидетельствует отнесение к концу исследуемого периода предприятия к третьему классу кредитоспособности и егонекредитоспособностьна основе анализа его денежных потоков. Основной причиной такой ситуации является отток денежных средств по текущей деятельности, что говорит онеэффективнойработе предприятия.
ОАО «Форант» можно охарактеризовать как предприятие с низким уровнем кредитоспособности. Основных причины две: низкие показатели ликвидности ирентабельности, а также отрицательная величиначистыхденежных средств по текущей деятельности, что говорит о неспособности предприятия рассчитываться по своимобязательствам, о его неплатежеспособности.
- Разработана комплексная методика анализа кредитоспособности. Достоинствами предложенного подхода к комплексной оценке кредитоспособности, по мнению автора, являются:
1. Многогранность - предусматривается комплексный подход к оценке кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Наряду с общераспространенными показателями, которые характеризуют структурукапиталаи имущественное положение, в представленной методике уделено внимание таким немаловажным показателям:оборачиваемость, позволяющая оценить эффективность основной производственной деятельности; показатели рентабельности, благодаря которым определяютрезультативностьи целесообразность финансово-хозяйственной деятельности; показатели, характеризующие рынок ивыпускаемуюпродукцию, дающие возможность оценить факторы, так или иначе воздействующие на непрерывность операционного цикла деятельности организации, что влияет на способность генерироватьденежныесредства, необходимые для дальнейшего расширенноговоспроизводстваи погашения заемных обязательств; показателипроизводительноститруда; уровень инновационной активности и использование информации, дающейконкурентныепреимущества, позволяющие судить о возможности успешной реализации проектов, под которые привлекаютсязаемныесредства; показатели, описывающие организационно-управленческую базу, системубухгалтерскогоучета и внутрихозяйственного контроля,репутациюорганизации и ее менеджеров, обеспечивающие четкое представление о политике, проводимой руководством заемщика, о его компетентности, порядочности, соответствииорганизационнойструктуры производственным, финансовым, социальным особенностям заемщика, об эффективности системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля; показатели, характеризующиеденежныйпоток организации — его величину, структуру и стабильность, что чрезвычайно важно, при оценке возможности выполнениякредитныхобязательств;
2. Отсутствие дублирования показателей. Согласно предложенному методическому подходу к оценке кредитоспособности не предусматриваются аналогичные по смыслу показатели;
3. Возможность автоматизации комплексной оценки кредитоспособности. В соответствующем программном обеспечении (к примеру, в формате Microsoft Excel) можно создать дляаналитиковвспомогательную программу, которая позволяла бы на основе введенных исходных данных сократитьтрудозатратыаналитиков по расчету необходимых показателей и автоматически присваиватькредитныйрейтинг, графическое представление тенденций изменения показателей.
Рейтинговая оценка позволяет совместить в себе формальный экономический анализ с позиции эффективности существующегобизнесапредприятия и его субъективную оценку с точки зрения делового риска и получить интегральную оценку в целом.
- Предложена и обоснована система качественных параметров заемщика.
Изучение теоретических и практических подходов к анализу качественной информации позволило выделить следующие значимые качественные параметры при оценке кредитоспособности: критерии делового риска, экономический потенциал организации, организационно-управленческая база, стиль ведения бизнеса, качество управления и др.
- Разработана система информационного обеспечения анализа кредитоспособности предприятия, с необходимыми регистрамиуправленческогоучета.
Проведя анализ кредитоспособности предприятий, мы пришли к выводу о том, что для стабильной работы предприятия и возможности самоконтроля уровня своей кредитоспособности, проведение такого анализа должно носить систематический и непрерывный характер. Для этого необходимо сформировать систему управления этим процессом на предприятии.
Для постановки эффективной системы управления кредитоспособностью, в первую очередь, сформированыучетныерегистры, которые необходимы для формирования именно оперативного управления. Для этого предложено составление следующих форм внутреннейотчетности:
- упрощенного аналитическогобаланса, который содержит сведения поукрупненнымстатьям бухгалтерского баланса. Даная форма составляется нарастающим итогом по результатам работы предприятия за каждый месяц. Это позволит предприятию (особенно его руководству) видеть все происходящие изменения за более короткий промежуток времени. Такаяотчетностьнеобходима для того, чтобы руководитель знал когда, под какойпроценти какое обеспечение припрочихравных условиях наиболее выгодно можно будет взятькредит, ведь именно он принимает решение о получении нового кредита;
- упрощенного аналитического отчета оприбыляхи убытках. Он также содержит информацию о деятельности предприятия по результатам его работы за каждый месяц.Выручкаот продажи товаров, работ, услуг исебестоимостьпроданных товаров, работ, услуг целесообразно показывать в разрезе видов доходов с целью повышения аналитичности данных, выявления динамики иритмичностипротекаемых хозяйственных явлений. Коммерческие иуправленческиерасходы указываются общей суммой, так как для анализа кредитоспособности не несут никакой информативной ценности. В разделенииоперационныхи внереализационных доходов и расходов также нет необходимости, поэтому в упрощенном отчете они показываются свернуто.
На основании составленных форм производится расчет 10 финансовых показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия и позволяющих учитывать происходящие изменения в деятельности предприятия. К числу таких показателей относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент общей платежеспособности, коэффициентдолгосрочнойплатежеспособности, рентабельность продаж, рентабельностьактивов, оборачиваемость активов, коэффициент обеспеченностиоборотныхсредств собственными источниками и соотношение собственного изаемногокапитала. По нашему мнению, именно эти показатели наиболее полно оценивают сложившуюся ситуацию на предприятии. На их основе определяетсярейтингкредитоспособности в соответствии с методикой, приведенной в третьей главе.
- с целью повышения аналитичности учета уже полученныхкредитови займов на предприятии целесообразно ведение ведомости учета полученных кредитов изаймов. Она содержит данные о количестве полученных предприятием кредитов на данный момент, их целям, сумме, начале и окончании действиякредитногодоговора, величине процентной ставки,начисленныхи уплаченных процентах, остаткезадолженности, сумме и наименовании выданного обеспечения, а также отчет о произведенных расходах в рамках действия кредитного договора. Отличительной особенностью этой ведомости является то, что её составление должно производиться непосредственно по мере совершенияхозяйственнойоперации. Это также позволит повыситьоперативностьпредоставления управленческой информации руководству субъекта и в целом систему внутреннего контроля не предприятии. Эта ведомость заполняется нарастающим итогом за год. Является приложением к упрощенномубухгалтерскомубалансу. Положительным моментом является то, что она составляется на основе непосредственно первичныхбухгалтерскихдокументов, а не по данным бухгалтерского учета.
- месячный отчет о движении денежных средств с подекаднойразбивкой. Он включает показатели, характеризующие поступление ивыбытиеденежных средств в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, которые представлены и в разрезе видов поступлений ивыбытияденежных средств. Это позволит осуществлять оперативныйуправленческийконтроль за денежными потоками предприятия, не допускать возникновения отрицательногоденежногопотока от текущей деятельности, то есть своевременно контролировать процесс движения денежных средств на предприятии. Отчет составляется с подекадной разбивкой и включает в себяпланируемыепоказатели, фактические данные и отклонение впроцентахфакта от плана. Графа «план» представляет собой своего родабюджетдвижения денежных средств, а графа «факт» показывает степень выполнениябюджета, «отклонение» - соответственно отклонение фактически полученных данных отпланируемых. При этом занесение фактических данных о движении денежных средств производится методом прямогокассовогоучета с использованием первичных документов, в которых отражаютсяфактическоепоступление и выбытие денежных средств. Бюджет движения денежных средств позволяет наладить контроль заплатежеспособностьюи нужен для текущей устойчивости компании. Во-первых, он позволяет правильно и заранее построить свои отношения скредиторами, и, во-вторых, он наиболее локален, так как для его составления нужен минимум внешней информации. Такая форма дает возможность построить наглядную и понятную картину состояния дел предприятия в целом.
На основе его можно построить график платежеспособности, причем не только текущей, но и прогнозируемой, исходя из которого можно наглядно получать ответы на вопросы, надо ли, когда и какой брать кредит. Появляется возможность отслеживать динамику изменений денежных средств, контролировать и прогнозировать потенциальноебанкротство, соизмерять желания с возможностями, то есть осознанно управлятьденежнымипотоками на предприятии.
Построение системы управленческого учета кредитоспособности предприятия - это процесс трудоемкий и требующий тщательного распределения обязанностей между работниками. Процесс построения, по нашему мнению, целесообразно начать с построения организационной структуры предприятия. С целью эффективного управления кредитоспособностьюхозяйствующихсубъектов, наиболее эффективной являетсядивизиональнаяорганизационная структура предприятия, так как именно она позволяет оперативно приспособиться к быстро меняющимся условиям. Сформировать систему управления кредитоспособностью на предприятии позволяет выделение новой , самостоятельной структурной единицы - отдела финансового анализа. Этот отдел находится в дисциплинарном подчинении заместителя генерального директора пофинансам. Однако можно проследить и функциональную взаимосвязь между отделом финансового анализа и генеральным директором (на схеме это показано пунктирной линией), так как вся конечная информация, формируемая отделом финансового анализа, в первую очередь будет предоставляться именно генеральному директору, ведь именно он принимает окончательное управленческое решение (надо ли, когда и какой брать кредит).
Основными функциями отдела финансового анализа являютсясвоевременностьи правильность отражения входящей информации вотчетныхрегистрах, а также анализ полученных результатов и своевременное информирование руководства предприятия о сложившемся уровне кредитоспособности на предприятии. То есть, именно отдельной структурной единице, по нашему мнению, необходимо осуществлять ведение данных регистров. При этом, возможно повторение некоторых функций с работникамибухгалтерии, но это не будет является дублированием, так как для работников отдела финансового анализа данные, например, рассчитанных курсовых разниц илиуплаченнойкомиссии банку за перечисление денежных средств с одного счета на другой не носят полезной информации, в связи с чем нерассчитываются.
Обязанности по заключению кредитных договоров целесообразно возложить именно на отдел финансового анализа, так как именно они наиболее осведомлены степенью и уровнем кредитоспособности, складывающимся на предприятии. Конечно, окончательное принятие решения остается за руководителем предприятия, но вынесение на рассмотрение и представление оперативного аналитического обоснования целиком и полностью зависит от начальника финансового отдела.
Таким образом, по мнению автора, предложенная методика имеет рядпреимуществпо сравнению теоретическими и практическими разработками:
1. Результаты анализа кредитоспособности по предложенной методике представляют собой интегральную комплексную оценку, так как в ней совмещен анализ количественной и качественной (словесно описанной) информации.
2. Выбор финансовых коэффициентов сделан обоснованно. Анализ финансовых коэффициентов включает также прогноз кредитоспособности на основе изучения показателя, определяющего возможность и способность заемщика кпогашениюзадолженности по кредитам, прогнозируемымденежнымпотоком.
3. В результате исследования теоретических и практических методологических подходов в методике выделены основные (определяющие) качественные характеристики и выбрана корректная методологическая база для их оценки.
4. Кредитоспособность в методике оценивается последовательно, начиная с анализа финансовых коэффициентов и заканчивая оценкой качественных параметров, что обусловлено их особой значимостью.
Подводя итог сказанному, необходимо отметить, что потребность управления кредитоспособностью предприятия на сегодняшний день становится все более актуальной для предприятия.
Разработанные в диссертации организационно-методические аспекты оценки кредитоспособности и эффективная система управления кредитоспособностью, а также создание единого информационного пространства, позволит предприятию управлятьактивамии обязательствами в целом, что, несомненно, даст положительные результаты в деятельности всей организации, повышении ее кредитоспособности.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Выскребенцева, Анна Сергеевна, 2008 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.- М.: Проспект, 2001.-416с.
2. Федеральный закон «О банках ибанковскойдеятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г.)
3. ПриказФСФОРФ от23 января 2001 г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
4.АбрютинаМ.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие.- М.: Издательство «Финпресс», 2002.-176с.
5.АбрютинаМ.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие.- М.: Издательство «Дело исервис», 2000.-512с.
6.АбрютинаМ.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Методика. Практические рекомендации / Библиотека журнала «Консультантбухгалтера». Вып. 2.- М.: Издательство «Дело и сервис», 1999.- 192 с.
7. Абрютина М.С,ГрачевА.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 3-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.- 272 с.
8. Абуталипов М.,РозукуловУ. Вопросы совершенствования оценки и снижениякредитногориска // Деньги икредит, 2000.-№10. - с. 27-30.
9.АзбукинА.В. Коммерческое кредитование в России //Банковскоедело. 2002.- №3.-с. 36-40.
10. Акромейко А.А.,ЖелезкоБ.А., Ксеневич Д.В., Морозевич А.Н. Методика многоуровневойагрегированнойоценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. //Аудитифинансовый анализ. 2003. - №1. - С. 138.
11.АлексееваМ.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие.- М.:Финансыи статистика, 2003.- 248 с.
12. Анализкредитоспособностии его роль в работе с юридическими лицами //Финансист.- №5/6.- С.42-45
13.АртеменкоВ.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание,переработанноеи дополненное.- М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 1999.- 160с.
14. Баканов М. Основы управлениякредитнымирисками в коммерческом банке// Финансист.- 1997. №10. - С.28-35.
15.БалабановИ.Т. Анализ и планирование финансовхозяйствующегосубъекта.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 206 с.
16.БалабановИ.Т. Финансовый анализ ипланированиехозяйствующего субъекта.- 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2002.- 208 с.
17.БанкС.В. К вопросу о методике анализа финансового состояния организации. // Экономический анализ: теория и практика. — 2005. -№19. С.14-16.
18.БанкС.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта. // Экономический анализ: теория и практика. — 2005. №4. — С. 12-16.
19. Банковское дело: Учебник -2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина.- М.: «Финансы и статистика», 2001.-672 с.
20. Банковское дело: Учебник -4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В. И.Колесникова, и проф. Л.П. Кроливецкой.- М.: «Финансы и статистика», 2002.-464с.
21. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-раэкон. наук, проф. Г.Г. Коробовой.- М.: Юристь, 2002.-751с.
22.БеляковА. В., Ломакин Е. В.Кредитныйриск: оценка, анализ,управление // Финансы и кредит. 2000. - №9.- с. 20-29.
23. Бердникова Т.б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2003.
24.БернстайнJI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Науч. ред. пер. чл.-коррРАНИ.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 1996.
25. Большой экономический словарь. 2-е изд. М.
26.БочаровВ.В. Финансовый анализ.- СПб: Питер, 2001.- 240 с.
27. Бочкарев А., Кондратьев В., Краснова В., Матвеева А., Привалов А., Хорошавина Н. 7 нотменеджмента.- 5-е изд., доп. М:ЗАО«Журнал Эксперт», 2001г. - 656 с.
28. Бессонова Е. Способы определения кредитоспособностизаемщикапри проектном финансировании. //Бухгалтерия и банки. -2004. №4. - С. 33-34.
29.Бухгалтерскийанализ / Пер с англ. под ред. М.А.Гольцберга, JI.M. Хасан-Бек. Киев, 1993.
30.ВанинскийА.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. М., 1987
31.ВахринП.И. Финансовый анализ вкоммерческихи некоммерческих организациях: Учебное пособие.- М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001.-320с.
32.ВласоваМ.И. Анализ кредитоспособности клиентакоммерческогобанка // Банковское дело. 1997. - №3. —С.20-23.; №4 -С.30-33.; №5 - С.32-34.
33.ВолошинИ.В. Анализ денежных потоков коммерческого банка // Банковское дело.- 2002.-№9.- с. 15-18.
34. Воробьева-Сарматова Т.А.,ИвановЮ.Н., Спицина Т.С. Зарубежныебанковскиепоказатели // Банковское дело. 1996. - №1.
35.ГамзаВ.А. Бюро кредитных историй: правовые иорганизационныепроблемы // Бюллетень финансовой информации.2002. №4. - С. 14-15.
36.ГерасимоваЕ.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика. // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №9. - С.43-51.
37.ГиляровскаяJI.T. Об оценке кредитоспособностихозяйствующихсубъектов. // Финансы. 1999. - №4.
38.ГончаровА.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев. // Экономический анализ: теория и практика. — 2005. №3. - С.35.
39.ГончаровА.И. Долговые индикативные методы диагностики и восстановленияплатежеспособностипредприятия. // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №4. - С.27-29.
40.ГорскихИ.И. Определение рейтинга привлекательностикредитнойзаявки // Банковское дело. 1999. - №7. - С. 13-17.
41.ГрафоваГ.К. К вопросу об оценке кредитоспособности предприятия заемщика. //Аудитор. - 1999. - №11.
42.ГрачевА.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.: Издательство «Финпресс», 2002.-208 с.
43. Джалаев Т.К. Оценка платежеспособности предприятия как составная частьантикризисногоуправления. // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №5. - С.12-14.
44. Долгалев И., Пареная В. Прогнозирование финансового состояния предприятия: статистико-экономический подход // Банковские технологии. 2002. - №3. - С. 54-56.
45. Домберт А.,РобенсБ. Анализ платежеспособности припредоставлениикрупных кредитов // Финансист. 1997. - №11. -С.84-85
46. Донцова JI.B.НикифороваН.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998г.-208с.
47. Донцова JI.B.,НикифороваН.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. М.: Дело и Сервис, 2003.
48. Донцова JI.B.НикифороваН.А. Комплексный анализ бухгалтерскойотчетности. М.: Издательство «Дело и Сервис».-2001.-483с.
49. Донцова JI.B.,НикифороваН.А. Годовая и квартальнаябухгалтерскаяотчетность. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998.- 262с.
50.ДруриК. Управленческий и производственный учет: Пер. с ;ч англ.; Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 1071 с.
51. Друри К.Управленческийучет для бизнес решений: Учебник: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
52.ДыбальС.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие.- СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.
53.ЕдроноваВ.Н., Хасянова С.Ю. Анализденежныхпотоков заемщика как одного из важнейших факторов кредитоспособности // Финансы и кредит, 2002. - №13. - С. 3-9.
54.ЕдроноваВ.Н., Хасянова С.Ю. Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит, 2002. - №14. -С. 3-9.
55.ЕдроноваВ.Н., Хасянова С.Ю. Модели анализа кредитоспособностизаемщиков// Финансы и кредит, 2002. - №6. — С. 9-15.
56.ЕдроноваВ.Н., Хасянова С.Ю. Оценкарейтингакредитной заявки // Финансы и кредит, 2002. - №7. - С. 3-8.
57.ЕдроноваВ.Н., Хасянова С.Ю. Принципы системной -методологии оценки показателей для определения кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит, 2002. - №11. -С. 2-9.
58.ЕдроноваВ.Н., Шахватова М.В. Особенности оценки финансовых результатов и финансового состояния субъектовбюджетирования. // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. №13. - С.35.
59.ЕндовицкийД.А Формирование и анализ показателейприбылиорганизации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. -№11. - С.26.
60. Ендовицкий Д.А,БочароваИ.В. Комплексная оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта. // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. №15. — С. 2-11.
61. Ендовицкий Д.А,БочароваИ.В. Анализ соблюдения заемщиком требований по обеспечениюкредита. // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. №14. — С. 2-11.
62.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ:- 4-е издание перераб. и доп. М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002. - 528с.
63.ЗакревскаяЕ.В., Рудницкая И.А. Анализ экономической стратегии предприятий основных отраслей и деятельность банков. //Деньгии кредит. 2003. - №1.
64.ИвановЮ.Н., Кочин Ю.А., Новиков В.В.,СпицинаТ.С. Платежные матрицы как средство анализа финансового положения // Банковское дело. 1997. - №4. - С.20-24.
65. Иванова И. Оценка кредитоспособности заемщика. //Бухгалтерияи банки. 2005. - №8. - С. 30-35
66. Информация вкредитноманализе. // Экономика и жизнь. — -1995. №7. - С.11.
67.КарапетянА.Л., Мудрак А.В. О разработке альтернативногоподхода к анализу финансовой устойчивостикоммерческойорганизации. // Экономический анализ: теория и практика. 2005. -№16. - С.31-35.
68.КарлинТ.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) Учебник М.:ИНФРА-М, 1998.-448 с.
69.КарповМ. В. Правовые вопросы определения кредитоспособности заёмщика // Деньги и кредит.-2000.- №11.- с. 4549.
70.КаспаровА.В., Еременко О.В., Леонтьева О.Н., Фанталова И.А, Дистанционный анализ финансового состоянияконтрагентов: проблемы и методы решения // Банковское дело. — 2000. №10. — С.30-34.
71. Килзер Л.Р. Качествокредитовзалог успеха банка // Финансовыйбизнес. - 1998. - №2. - С.45-48.
72.КирисюкГ.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. — 1993. №4.
73.КовалевА.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики имаркетинга. — 2000.
74.КовалевВ.В. Финансовый анализ: Управлениекапиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика. 2000. - 512 с.
75.КовалевВ.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 560 с.
76.КовалевВ.В., Волкова О.Н. Анализхозяйственнойдеятельности предпр