Учет, анализ и контроль внешних заимствований

Краткое описание

Год:

2008

Автор научной работы:

Иванова, Маргарита Анатольевна

Ученая cтепень:

доктор экономических наук

Место защиты диссертации:

Москва

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

356

Оглавление диссертациидоктор экономических наук Иванова, Маргарита Анатольевна

Введение.
Часть I. Теоретические аспектызаимствованийи управление внешним государственнымдолгом.
Глава 1. Теориявнешнихзаимствований.
1.1. Теоретические основы заимствований.
1.2. Природа и формы внешних заимствований в современных условиях.
1.3. Методы и проблемы оценкиобязательствпо внешним заимствованиям.
Глава 2. Современное состояние и структура государственного внешнегодолга.
2.1. Нормативная правовая база государственных внешних заимствований Российской Федерации.
2.2.Анализсостава внешнего долга СССР, унаследованного Российской Федерацией.
2.3. Анализ современной структуры внешнего долга Российской Федерации.
Глава 3. Состояние управления государственным внешним долгом в Российской Федерации.
3.1. Оценкадолговойполитики Российской Федерации на 20072009 гг.
3.2. Концепция единой системы управления государственным долгом в России.
3.3. Анализ формирования источниковфинансированиядефицита федерального бюджета иСтабилизационногофонда Российской Федерации.
Часть II. Методологические,организационныеи методические основы учета, контроля и анализа эффективности внешних заимствований.
Глава 4. Организация учета иотчетностипо внешним заимствованиям в Российской Федерации
4.1. Критическая оценка системы учета внешних заимствований в Российской Федерации.
4.2. Совершенствование системы учета и отчетности по государственным внешним заимствованиям.
4.3. Формирование системы учета и отчетности по использованию внешних заимствований уполучателейиностранных кредитов.
4.4. Аналитический блок системы учета внешнего долга Российской Федерации.
Глава 5. Методология и методика анализа эффективности государственных внешних заимствований Российской Федерации.
5.1. Принципы и методы анализа эффективности государственных внешних заимствований.
5.2. Информационное обеспечение анализа внешних заимствований.
5.3. Методики расчета показателей эффективности внешних заимствований.
Глава 6. Методология и методики контроля внешних заимствований, осуществляемого в процессе исполнения федеральногобюджета.
6.1. Совершенствование предварительного контроля за внешними заимствованиями.
6.2. Совершенствование оперативного контроля и внедрениетекущегоконтроля за привлечением, погашением иобслуживаниемвнешнего долга.
6.3. Последующийконтрольвнешних заимствований. Обоснование методических рекомендаций.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учет, анализ и контроль внешних заимствований"

I. Общая характеристика работы.
Актуальность темы исследования. Государственные внешние заимствования оказывают существенное влияние на федеральныйбюджети состояние российской экономики в целом.Выплатыиз федерального бюджета России по государственному внешнемудолгусоставили в 2005 г. 1 059,7 млрд. руб., в 2006 г.- 869,8 млрд. руб., соответственно 30,1% и 20,3% всех расходов федеральногобюджета.
Вызывает большую озабоченность стремительный ростсовокупноговнешнего долга Российской Федерации, включающего в себя наряду с государственными внешними заимствованиямизадолженностьгосударственных предприятий, коммерческих компаний и банков. По состоянию на 1 января 2007 года его объем превысил 309 млрд.долл. США. При этом доля государственных компаний всовокупномвнешнем долге составила более 40процентов. Это обстоятельство может вызвать рост объема государственного внешнегодолга.
Несмотря на большую значимость, вопросам управления внешним государственнымдолгомдо сих пор не уделяется должное внимание.
Одним из существенных недостатков в управлении внешним государственным долгом является отсутствие научного комплексного подхода к процессупривлечениязаимствований, их использованию, погашению иобслуживанию.
Анализ российского законодательства и нормативных актов, регулирующих вопросы внешних заимствований, свидетельствует о наличии многих нерешенных проблем в данной области. Наиболее серьезными недостатками российского законодательства является его несоответствие целям эффективного управления внешним государственным долгом. Более того, в процессе внешних заимствований до последнего времени допускаются многочисленные отступления отзаконодательноустановленных норм.
Наряду с недостаточной проработкой общетеоретических вопросов внешних заимствований следует отметить отсутствие методологии учета операций, связанных спривлечением, погашением и обслуживанием внешнего долга Российской Федерации в процессе исполнения федерального бюджета. Современное состояние учета внешнего долга в России не отвечает необходимым требованиям и нуждается в совершенствовании. В настоящее время отсутствует системаотчетностипо использованию внешних заимствований уполучателейиностранных кредитов, а существующая система учета по внешним заимствованиям не обеспечивает получение необходимой информации.
Отсутствие комплексной системы учета и отчетности, обеспечивающей информационную систему заимствований, предопределило отсутствие системы анализа внешних заимствований. В связи с этим возникает необходимость решения ряда проблем в организации информационного обеспечения анализа, определения критериев выбора проектов,финансируемыхза счет внешних заимствований, а также разработке методик расчета показателей эффективности внешних заимствований.
Достаточно остро встает вопрос о необходимости совершенствования методологии контроля внешних заимствований. До настоящего времени в России отсутствуеттекущийконтроль внешних заимствований, что значительно сужает возможности эффективного управления ими. Назрела необходимость ^ разработки методологического обеспечения предварительного,текущегои последующего контроля внешних заимствований.
Объективная необходимость создания системы учета и отчетности внешних заимствований в Российской Федерации, обеспечивающей полноту информации, необходимой для эффективного управления внешним государственным долгом, отсутствие системы учета и отчетности по использованию внешних заимствований у получателей иностранныхкредитови методик анализа эффективности государственных внешних заимствований, недостаточная теоретическая и методологическая разработанность проблемы контроля внешних заимствований, позволяют сделать вывод об актуальности исследования, посвященного решению данных проблем.
Степень разработанности проблемы. В настоящее время вопросам управления государственным долгом уделяется большое внимание в отечественной и зарубежной литературе.
Вопросы теории государственного внешнего долга исследовались в трудах многих зарубежных и отечественных ученых: А. Аникина, К. Астапова, М. Боголепова, С. Борисова, А. Вавилова, В. Визерса, Дж.
Вильямсона, М. Герсовица, Д. Головачева, А. Залшупина, Е.Звоновой, Дж. Итона, К. Коласа, Д. Лизарда, С. Милля, Г. Мультона, JT.Пасвольского, Дж. Сакса, Э. Селигмана, Дж.Стиглица, И. Фишера, Т. Фримена, П.Мигулина, А. Саркисянца, JI. Федякиной, Б.Хейфеца, А.Шохина, Р. Этнова и других авторов.
Интерес к данным вопросам, прежде всего, вызван поисками эффективных методов использования внешних заимствований. Однако в существующих работах мало внимания уделено вопросам управления внешним долгом с точки зрения совершенствования учета, анализа и контроля.
Таким образом, целый комплекс методологических иорганизационныхвопросов формирования системы учета заимствований, отчетности, анализа и контроля не получил всестороннего теоретического освещения, что и определило выбор темы и направления исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертации является обоснование и разработка теоретических и методических основ системы учета и отчетности, формирование комплексной системы анализа и совершенствование контроля в области управления государственными внешними заимствованиями на современном этапе развития экономики Российской Федерации.
Для достижения указанной цели в диссертационном исследовании поставлены и решены следующие задачи:
• на основе изучения теории и обобщения мировой практики внешних заимствований определена особенность условий и необходимость внешних заимствований на современном этапе развития экономики Российской Федерации;
• исследовано состояние правового и нормативного обеспечения государственных внешних заимствований Российской Федерации;
• проанализирована современная структура государственного внешнего долга;
• дана критическая оценка существующего состояния управления государственными внешними заимствованиями;
• разработана Концепция единой системы управления государственным долгом, сформулированы её основные цели и задачи, а таюке определены функции органов власти в области управления государственным долгом;
• проведен анализ существующей системы учета внешних заимствований и обосновано создание единой государственной системы учета и отчетности по внешним заимствованиям;
• разработана и представлена система учета и отчетности внешнего долга по исполнению бюджета, предложена система учета и отчетности по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов;
• определены основные направления анализа эффективности государственных внешних заимствований, обоснованы критерии выбора проектов и разработаны методики анализа эффективности внешних заимствований;
• оценено состояние предварительного, оперативного и текущего контроля за государственными внешними заимствованиями, сформулированы методологические принципы и разработаны методики контроля внешних заимствований, осуществляемого в процессе исполнения федерального бюджета.
Предмет и объект исследования. Предметом настоящего исследования является комплекс теоретических, организационных и методических вопросов, касающихся совершенствования учета, анализа и контроля внешних государственных заимствований Российской Федерации.
Объектом исследования является уровень эффективности деятельности государственных органов и организаций, занимающихся вопросами управления внешними заимствованиями в Российской Федерации.
Методология и методика исследования. Методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в областимакроэкономики, микроэкономики, финансового менеджмента, экономического анализа иаудита, бухгалтерского учета и контроля.
Рассматривая состояние учета, анализа и контроля внешних заимствований, автор использовал системный комплексный подход для определения их влияния на государственную экономику в целом.
Для формирования теоретической и методической основы исследования были использованы труды ряда зарубежных авторов, а также методические разработкиМировогобанка и Международного валютного фонда.
При разработке исследуемой проблемы были использованы научные труды побухгалтерскомуучету, анализу и контролю многих отечественных ученыхэкономистов, в том числе: Безруких А.Ф.,ВидяпинаВ.И., Гетьмана В.Г., Голосова О.В.,ГиляровскойJI.T., Данилевского Ю.А., Ендовицкого Д.А.,ЕфимовойО.В., Заварихина Н.М., Ивашкевича Б.В.,КондраковаН.П., Любушина Н.П., Мельник М.В.,НоводворскогоВ. Д., Палия В.Ф.,ПанковаВ.В., Петровой В.И., Подольского В.И.,СоколоваЯ.В., Суйца В.П., Хорина А.Н.,ШереметаА.Д. Чая В.Т. и других.
В ходе исследования применялись общенаучные методы теоретического и эмпирического познания; анализ и синтез; индукция и дедукция.
В процессе исследования автор диссертации опирался на современную законодательную базу Российской Федерации, нормативные документы Правительства РФ,МинфинаРоссии, Внешэкономбанка, публикации МВФ, Всемирного банка, материалы других международных организаций. Информационной базой также являются материалы научно-практических конференций, аналитико-статистические обзоры, справочные и аналитические материалы, методические и инструктивные документы, результаты собственных исследований автора.
Научная новизна исследования. Данная диссертация представляет собой одну из первых работ, в которой комплексно рассматриваются вопросы учетно-аналитического обеспечения государственных внешних заимствований Российской Федерации и усиления контроля за их использованием.
В итоге проведенного исследования получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:
1.Обоснованы теоретические положения системы управления государственным внешним долгом в России, в частности:
-разработана Концепция единой системы управления государственным долгом в России;
-критически оцененадолговаяполитика Правительства Российской Федерации на 2007-2009 гг., обосновано предложение о нецелесообразности осуществления внутренних заимствований в условияхпрофицитафедерального бюджета;
-проведен анализ формированияСтабилизационногофонда Российской Федерации и выражено мнение о реальных источниках его формирования.
2. Проанализирована существующая система учета внешних заимствований, выявлена объективная необходимость её совершенствования, путем создания единой государственной системы учета и отчетности по внешним заимствованиям, включающей в себя:
-учет иотчетностьпо использованию, погашению, и обслуживанию долга для формирования отчета Правительства Российской Федерации забюджетныйгод;
-учет и отчетность по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов;
-учет и анализ внешнего долга Российской Федерации.
3. На основе изучения методов и процедур анализаинвестиций, применяемых в сложившейся отечественной и зарубежной практике, разработана система анализа внешних заимствований, в том числе:
-сформулированы принципы и методические подходы к анализу эффективности государственных внешних заимствований;
-обоснованы критерии выбора проектов, финансируемых за счет внешних заимствований;
-определены требования к информационному обеспечению анализа внешних заимствований;
-разработаны методики расчета показателей эффективности внешних заимствований.
4. Разработаны методологические основы и подготовлены методики контроля внешних заимствований, осуществляемого в процессе исполнения федерального бюджета:
-определены основные методологические подходы при осуществлении проверки и анализа обоснованности и достоверности показателей расходов напогашениеи обслуживание внешних государственных заимствований в проекте федерального бюджета;
-предложено внедрить в практику систему текущего контроля, обеспечивающую достоверную информацию о фактически проведенных операциях;
-представлены основы методических рекомендаций по проведению последующего контроля внешних заимствований.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что основные теоретические и методологические положения диссертации обеспечивают решение ряда конкретных задач, связанных с вопросами учета, отчетности, анализа и контроля внешних заимствований в Российской Федерации. Внедрение в практику, предложенной в работе системы учета, отчетности и контроля по внешним заимствованиям, будет способствовать внедрению новой модели управления государственным долгом, что обеспечит повышение эффективности государственных заимствований и предотвратитнерациональноеиспользование бюджетных средств.
Положения и выводы диссертации могут быть использованы:
1. В работе государственных и иных специализированных органов, занимающихся внешними заимствованиями.
2. Организациями-получателями кредитов в целях учета, составления отчетности и анализа использования средств, привлекаемых дляфинансированияпроектов.
3. В научных исследованиях при разработке теории управления внешними заимствованиями и методологии учета, контроля и анализа внешних заимствований.
4. В учебном процессе высших учебных заведений при разработке и преподавании учебных дисциплин «Учет, анализ,аудит», «Финансы», «Контроль и ревизия», «Государственный финансовый контроль» и других.
Предложения автора могут быть использованыМинфиномРоссии и Внешэкономбанком при решении задач по совершенствованию учета и отчетности по внешним заимствованиям; Счетной палатой Российской Федерации при решении задач обеспечения контроля за эффективностью и целесообразностью использованиязаемныхсредств и выплат по ним из федерального бюджета; Правительством Российской Федерации и Министерством экономического развития иторговлидля обеспечения эффективности внешних заимствований.
Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования апробированы в процессе практической работы автора в сфере контроля за внешними заимствованиями.
Практические рекомендации по формированию методологических подходов учета внешних заимствований и составлению отчетности Правительства Российской Федерации по источникам финансирования дефицита федерального бюджета и расходам наобслуживаниегосударственного внешнего долга по итогам проверок Счетной палаты исполнения законов о федеральномбюджетеза 2004-2006 годы нашли отражение в заключениях Счетной палаты Российской Федерации.
Автор является основным разработчиком форм отчетности,ежеквартальнопредоставляемых Внешэкономбанком в Счетную палату Российской Федерации: формы 3-БФ (ПТ) «Информация опоставкахтоваров в счет погашениязадолженностибывшего СССР и Российской Федерации перед иностранными государствами (в рамках подписанных межправительственных соглашений» и формы 3-БФ (СГВД) «Информация о состоянии и структуре государственного внешнего долга Российской Федерации по полученнымкредитамправительств иностранных государств».
Методические рекомендации по проведению проверок вопросов, касающихся контроля исполнения бюджета по источникам финансирования дефицита федерального бюджета ивыплатпо обслуживанию кредитов правительств иностранных государств, используются в деятельности Счетной палаты с 2005 года.
Результаты исследования и предложения по повышению эффективности внешних заимствований были учтены при проведении контрольного мероприятия Счетной палаты «Проверка эффективности внешних заимствований Российской Федерации (анализ структуры внешнего долга Российской Федерации, объемы заимствований, система учета внешних заимствований в Министерстве финансов Российской Федерации и Банкевнешнеэкономическойдеятельности) за период с 1992 по 2006гг.».
Основные результаты исследования нашли отражение в монографии «Управление государственными внешними заимствованиями Российской Федерации: вопросы учета, анализа и контроля» объемом 18,5 п.л., учебном пособии (в соавторстве) - авторских 9 п.л., 16 научно - исследовательских статей и брошюр объемом 10,3 п.л., общий объем публикаций составляет 37,8 п. л.
Часть I. Теоретические аспекты заимствований и управление внешним государственным долгом

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Иванова, Маргарита Анатольевна

Заключение
Результаты проведенного исследования позволяют сделать следующие выводы и предложения:
1. Государственные внешние заимствования оказывают существенное влияние на состояние экономики России. На 1.01.07 г. объемсовокупноговнешнего долга РФ составил 309 млрд.долл. США. При этом доля государственных компаний составила всовокупномвнешнем долге более 40%. При неблагоприятных условияххозяйствованияэто обстоятельство может вызвать существенный рост государственного внешнегодолга.
2. Несмотря на огромную значимость, вопросам управления государственным внешнимдолгомв России до сих пор не уделяется должного внимания. Не отвечают современным требованиям законодательные и нормативные акты по вопросам управления внешним государственным долгом; не осуществляется системный контроль за выполнением указанных актов; по существу отсутствует методологическая база организации и осуществления учета, анализа и контроля внешних заимствований, что оказывает определяющее влияние на качество информации по внешним заимствованиям.
3. В диссертации сделан вывод о некорректности определениякредитов, формирующих внешний долг Российской Федерации, данного в постановлении Правительства Российской Федерации от 16.10.93 №1060 «Об организации работы, связанной спривлечениеми использованием иностранных кредитов». В данном постановлении ккредитам, формирующим внешний долг Российской Федерации относятся икредиты, привлеченные под гарантию Правительства Российской Федерации, в том числе ипогашаемыеза счет собственных средств предприятий -получателей. Таким образом, все предоставленные Правительством гарантии автоматически увеличивают государственныйдолг, в объеме предоставленных гарантий, что не совсем корректно.
Эта позиция Правительства привела к бесконтрольности во внешних заимствованиях, к безотчетному использованию средств федеральногобюджетана выплаты по кредитам, которые должны были гаситься непосредственно за счет средств получателей кредитов. В работе предложено: привлеченные Правительством кредиты признатьзадолженностьюРоссийской Федерации, а кредиты, привлеченные под гарантию Правительства - гарантиями Правительства Российской Федерации. Такое состояние учета должно обеспечить осуществлениевыплатиз федерального бюджета по гарантиям только при наступлениигарантийногослучая.
4. О необходимости создания единой системы управления государственным долгом, включающей в себя всеобъемлющую и унифицированную систему учета государственныхдолговыхобязательств, выработку и реализацию единой стратегии управления государственным долгом было заявлено вбюджетномПослании Президента Российской Федерации «Обюджетнойполитике на 2002 год».
Для достижения поставленных целейМинфиномРоссии и Внешэкономбанком в 2002 г. была разработана Концепция единой системы управления государственным долгом Российской Федерации. Данная Концепция была рассмотрена на заседании Правительства, однако не была принята, поскольку, по мнению Правительства, нуждалась в существенной доработке.
Учитывая важность данного документа для совершенствования учета, анализа и контроля внешних заимствований в диссертации проанализирована предложенная ранее Концепция, сделана попытка изложить её в соответствии с современными представлениями о единой системе управления государственным долгом Российской Федерации.
В разработанной Концепции система управления государственным долгом определена как деятельность государственных и других уполномоченных органов, связанная с анализом,планированием, организацией процесса, учетом, контролем, регулированием операций попривлечению, использованию, погашению и обслуживанию государственных заимствований, а также регулированием структуры государственного долга.
При этом в Концепции изложены цели и задачи управления государственным долгом, определены принципы, на которые должна опиратьсядолговаяполитика, субъекты, обеспечивающие процесс управления, распределены функции органов власти в области управления государственным долгом, предложено создать специализированный орган по оперативному управлению государственным долгом - Федеральноедолговоеагентство.
5. РуководствоМВФпо составлению платежного баланса и классификация единых национальных счетовООНпредлагают единое толкование и применение единых методов учета внешних заимствований участниками международныхкредитныхотношений.
Вместе с тем в рамках отдельного государства использование международного опыта и применение методических рекомендаций по вопросам внешних заимствований, связанных с определениями, методами учета требований иобязательств, их величин, порядка ихпогашения, методов пересчета при пересмотре обязательств в связи среструктуризациейдолга, предполагает разработку собственной методологии учета, анализа и контроля, обеспечивающей систему управления долгом.
6. Проведенное обследование учета внешнего долга в России показало, его неудовлетворительное состояние.
Архивные данные по учету внешнего долгаСССРне сохранились. В известных источниках нет достоверной информации по формированиюзадолженностейи до сих пор часть записей винвентаризационнойописи государственного внешнего долга Российской Федерации не идентифицирована. Официальнаяотчетностьпо структуре и объемам внешнего долга представлялась начиная с 2000 года.
Россия за время существования привлекла более 15,7 млрд. долл.СШАв виде связанных кредитов правительств иностранных государств (т.е. кредитов, полученных в видеоборудования, услуг и др.), при этом отчетность по использованию связанных кредитовполучателямикредитов по существу не предусматривалась. Об использовании этих кредитов в настоящее время нет никакой информации. Организации безотчетно получалиоборудованиеи иные материальные ценности, велистроительствои осуществляли иные расходы на миллионыдолларовСША, при этом отчитывались в лучшем случае посметебюджетного учреждения за миллионырублейв соответствии с существующими инструкциями по учету иотчетностив бюджетных организациях.
Анализ материалов проверки эффективности внешних заимствований Российской Федерации за период с 1992 по 2006 гг., проведенной Счетной палатой (рассмотрена Коллегией СП в апреле 2007г.) показал: практически все привлеченные связанные кредиты правительств иностранных государств использованы крайненеэффективно, часть оборудования, полученного на территорию Российской Федерацией до сих пор находится натаможенномхранении, некоторое оборудование частично смонтировано, в большинстве случаев оборудование хранится наскладахпредприятий и, к сожалению, нет ни одного случая эффективного использования оборудования, поступившего по иностранным кредитам.
7. В связи с этими обстоятельствами и полагаясь на международную теорию и практику учета государственных внешних заимствований, в диссертации предложено создание государственной отчетности по внешним заимствованиям, состоящей из трех блоков. а) .Учет и отчетность по использованию,погашению, и обслуживанию долга для формирования отчета Правительства Российской Федерации забюджетныйгод. б).Система отчетности по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов. в).Система учета и анализа внешнего долга Российской Федерации. В настоящее время в России присутствует только первый блок, из обозначенных выше, т.е. обеспечивается отчетность по использованию, погашению, иобслуживаниюдолга для формирования отчета Правительства Российской Федерации за бюджетный год.
При этом на наш взгляд, и процесс формирования отчетности по исполнению бюджета нуждается в совершенствовании. Основные недостатки действующей системы учета и отчетности по государственным внешним заимствованиям заключаются в недостаточном методологическом обосновании необходимости и сущности данной системы.
Для устранения отмеченных недостатков в диссертации разработана и представлена система учета и отчетности для формирования отчета Правительства по исполнению бюджета, которая состоит из б журналов учета операций и двух отчетов: отчет о государственном внешнемдолгеРоссийской Федерации и его изменениях за 200х год; отчет о произведенныхвыплатахпроцентов и комиссий по внешним заимствованиям Российской Федерации.
Внедрение данной системы учета и отчетности обеспечит достоверное формирование отчета Правительства Российской Федерации за бюджетный год, а также идентификацию записей винвентаризационныхописях государственного внешнего долга.
Предложенная в диссертации система учета и отчетности по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов обеспечит формирование следующей информации:
• сведения по каждомуконтракту, заключенному в счет иностранных кредитов;
• по использованию кредитных средств;
• опоставкахоборудования, полученного по контрактам;
• об использовании поступившего оборудования;
Все это позволит обеспечить учет и контроль за использованием материальных ценностей, являющихся, по сути, государственным имуществом.
В работе предложена также система учета и анализа внешнего долга, состоящая из следующих основных форм: Отчет об изменении структуры внешнего долга Российской Федерации;Сводныйотчет о выплатах Российской Федерации, произведенных вобслуживаниевнешнего долга по видамкредиторови ценным бумагам; Отчет опривлечении, произведенных выплатах и задолженности по внешнемудолгуРоссийской Федерации.
Внедрение данной системы обеспечит получение систематизированной информации по объемам и динамике: использования, погашения,выплатамв обслуживание кредитов, а также структуре долга. Используя полученные данные можно проанализировать информацию озадолженностяхна начало и конец рассматриваемого периода; провестистрановойанализ, исследовать динамику заимствований по видамдолгов, в разрезе валют, по группам кредиторов и многое другое.
8. Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время система анализа внешних заимствований в России отсутствует. Анализ эффективности внешних заимствований, по нашему мнению, необходимо начинать с определения критериев выбора проектов. Разработанные и представленные в диссертации критерии выбора проектов, осуществляемых за счет внешних заимствований, условно разделены на две группы, первая из которых предполагаетподдержкуи интересы государства, а вторая относится к конкретному проекту и предполагает интересы предприятия, непосредственно занятого реализацией проекта. В условияхфинансированияпроектов, осуществляемого за счет государственных внешних заимствований, критерии участников являются взаимодополняющими, а интересы государства превалирующими.
Наряду с обоснованием критериев выбора проектов важное значение имеет разработка методик анализа эффективности внешних заимствований. В настоящее время таких методик нет. В результате изучения действующих методик эффективностикапитальныхвложений, в работе сделан вывод о возможности и целесообразности разработки методик расчета показателей эффективности внешних заимствований на основе методик по оценке инвестиционных проектов (в частности Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов (второй редакции).
Осуществление заимствований с точки зрения государственных интересов предполагает не только получение экономическихвыгодгосударства, но и получение социальных, политических, экологических и иных выгод.
В работе представлены методики расчета показателей, с помощью которых можно провести анализ и оценку эффективности внешних заимствований, в том числе система оценочных показателейнароднохозяйственной, производственной, финансовой и инвестиционной, а также бюджетной эффективности внешних заимствований.
9.Проведенный анализ принятойдолговойполитики государства на 2007 - 2009 гг. позволил сделать выводы о том, что она не имеет достаточных обоснований по ряду позиций. С нашей точки зренияпривлечениевнутренних государственных заимствований при наличиибюджетногопрофицита является необоснованным; замещение внешних заимствований на внутренние при более высокойплатеза обслуживание кредитов представляется нецелесообразным; продолжение в той или иной форме сотрудничества сМБРявляется невыгодным для нашего государства.
Вызывает сомнение необходимость проведения заимствований при наличии свободных источников средств в видеСтабилизационногофонда, которые можно непосредственно направить навыплатыпо государственным обязательствам.
На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, чтоСтабилизационныйфонд по состоянию на 1 января 2005 года сформирован частично изпрофицитафедерального бюджета (28,7% от общего объема) и в большей степени за счет внутренних заимствований, привлеченных в течение 2004 года (71,3 % от объемаСтабфонда).
10. Важное значение для обеспечения эффективности заимствований имеет состояние контроля в этой области. В работе проведен анализ состояния предварительного, оперативного итекущегоконтроля за государственными внешними заимствованиями, осуществляемого Счетной палатой Российской Федерации. Выражено мнение о целесообразности внедрения в практику Счетной палаты текущего контроля, который должен базироваться на данных первичныхплатежныхи иных документов, а значит содержать достоверную информацию о фактически проведенных операциях. Кроме того,текущийконтроль предполагает получение информации и принятие решений втекущемрежиме, в то время как оперативный контроль проводится на основании отчетности, предоставленной вскоре по истечении проведенной операции. Внедрение в практику Счетной палаты предложенных в работе методологических подходов в проведении предварительного, оперативного и текущего контроля, позволят улучшить качество контрольных мероприятий.
11. В диссертации представлены разработанные основы методических рекомендаций по проведению последующего контроля, осуществляемого Счетной палатой Российской Федерации по исполнению федерального бюджета в части использования, погашения иобслуживаниягосударственных внешних заимствований, которые уже второй год успешно используются в процессе проверок исполнения федерального бюджета.
12. Разработанная в диссертации система мер позволит в значительной мере улучшить состояние учета, анализа и контроля в области внешних заимствований, повысить эффективность управления внешним долгом Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследованиядоктор экономических наук Иванова, Маргарита Анатольевна, 2008 год

1. Нормативно законодательная литература
2.Бюджетныйкодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (с изменениями).
3. Указ Президента Российской Федерации от 16 апреля 1993 г. №451 «О платежно-расчетных отношениях Российской Федерации с европейскими странами бывшими членамиСЭВ».
4. Указ Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993 г. № 2261 «О некоторых вопросах деятельности Банкавнешнеэкономическойдеятельности СССР».
5. Указ Президента Российской Федерации от 31 января 1996 г. №126 «О некоторых мерах по упорядочению работы с внешним и внутреннимвалютнымдолгом Российской Федерации».
6. Меморандум о взаимопонимании относительнодолгаиностранным кредиторам Союза Советских Социалистических Республик и его правопреемников от 28 октября 1991 года.
7. Постановление Совета Министров Правительства РФ от 30 июня1992 г. № 443 «О Валютно-экономической комиссии Правительства Российской Федерации».
8. Постановление Совета Министров Правительства РФ от 25 февраля1993 г. № 163 «Об образовании Правительственной комиссии по государственному внешнемудолгуи финансовым активам Российской Федерации».
9. Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 13 января 1992 г. № 2172-1 «О Банке внешнеэкономическойдеятельностиСССР» (с изменениями от 22 декабря 1993 г.).
10. Постановление Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2001 г. № 931 «Об урегулированиикоммерческойзадолженности бывшего СССР».
11. Постановление Верховного Совета Российской Федерации от 22 мая1992 г. № 2815-1 «О вступлении Российской Федерации в Международныйвалютныйфонд, Международный банк реконструкции и развития, в Международную ассоциацию развития».
12. Постановление Верховного Совета Российской Федерации от 22 декабря 1992 г. № 4187-1 «О вступлении Российской Федерации в члены Международной финансовойкорпорации».
13. Постановление Совета Министров Правительства Российской Федерации от 23 апреля 1993 г. № 364 «О порядке продолжения работы пореструктуризациивнешней задолженности бывшего СССР».
14. Постановление Правительства Российской Федерации от 16 октября1993 г. № 1060 «Об организации работы, связанной спривлечениеми использованием иностранных кредитов».
15. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 марта 1992 года № 173 «О порядке организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранныхкредитов».
16. Постановление Правительства Российской Федерации от 5 ноября 1992 г. № 848 «Об использовании иностранных кредитов, предоставляемых на основании межправительственных соглашений и о порядке расчетов по ним».
17. Постановление Правительства Российской Федерации от 7 декабря1996 г. №1460 «Об урегулированиизадолженностибывшего СССР перед странами — членами Парижского клуба и другими официальнымикредиторами».
18. Постановление Правительства Российской Федерации от 4 марта1997 г. № 245 «О единой системе управления государственнымдолгом1. Российской Федерации».
19. Постановление Правительства Российской Федерации от 13 октября1999 г. № 1151 «Об урегулированииплатежныхобязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР, подлежащихпогашениюв 1998-2000 годах».
20. Постановление Правительства Российской Федерации от 16 сентября 1997 г. № 1179 «О подписании Меморандума о взаимопонимании по вопросу о присоединении Российской Федерации к деятельности Парижского клубакредиторовв качестве государства участника».
21. Постановление Правительства РФ от 13 октября 1999 г. № 1151 «Об урегулировании платежныхобязательствРоссийской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР, подлежащих погашению в 1998-2000 годах».
22. Постановление Правительства Российской Федерации от 23 июня2000 г. № 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностраннымикоммерческимибанками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов».
23. Постановление Правительства Российской Федерации от 22 мая 2004 г. № 249 "О мерах по повышениюрезультативностибюджетных расходов".
24. Распоряжение Президента Российской Федерации от 16 сентября 1996 г. № 378-рп «О присоединении Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве государства — участника».
25. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 2 ноября1995 г. №1527-р «О порядкепогашениягосударственного долга Российской Федерации странам членам бывшего СЭВтоварнымипоставками».
26. ПриказМинфинаРоссии от 24 марта 1997 г. № 224 «О создании эффективной системы управления государственным долгом».
27. Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2004 г. N 114н "Об утверждении Указаний о порядке применениябюджетнойклассификации Российской Федерации" (с изменениями от 20 января 2005 г.)
28. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 11 декабря 2002 г. № 127н «Об утверждении Указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации».
29.Агентскоесоглашение от 30 июля 1992 года между Правительством Российской Федерации и Банком Внешнеэкономической деятельности.
30. Руководство по статистике государственных финансов. Вашингтон. Международный валютный фонд. 2001.
31. Работы отечественных авторов и переводная литература
32. Автономов В. Три источника Вашингтонского консенсуса / Год планеты. М.: «Республика», 2000.
33.АникинА.В. История мировых финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. М.: Олимп -Бизнес, 2000.
34. Астапов К. Управлением внешним и внутренним государственным долгом в России //Мироваяэкономика и международные отношения. 2003. №2.
35.Аудит: учебник / Под ред. Проф. В. И. Подольского. Москва1. ЮНИТИ-ДАНА: Аудит 2008.
36.АхполовА.А. Эффективный контроль эффективная экономика: Финансовый контроль.//Бюджет. 2002. № 1.
37.БакановМ.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.:Финансыи статистика, 1998.
38.БезрукихП.С. Бухгалтерский учет. Учебник. М., 1999.
39.БорисовС.М. Внешние долги России./Деньги икредит№ 2,1997.
40.Бухгалтерская(финансовая) отчетность: Учеб. Пособие / Под ред. Проф. В. Д.Новодворского. М.: ИНФРА - М, 2003.
41.Бюджетнаясистема Российской Федерации // М.В. Романовский и др. / Под ред. М.В.Романовского, О.В. Врублевской. -М.: Юрайт, 1999.
42. Бюджетный процесс в Российской Федерации: Учебное пособие/ Л.Г.Баранова, О.В. Врублевская и др. М.: Перспектива,ИНФРА- М, 1998.
43. Вавилов А. Государственныйдолг: уроки кризиса и принципы управления. -М.: Городец-издат, 2003.
44.ВиленскийП.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.П.,СмолякС.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1998.
45.ВласовА.В. Внешнеэкономические отношения России: внешний долг //Деньгии кредит. 2001. № 10.
46.ВолковИ.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Финансовый аспект-М.:ЮНИТИ, 1998.
47.ГиляровскаяЛ.Т. Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудиткоммерческихорганизаций. Воронеж: Изд-во ВГУ, 1997.
48.ГлазуновВ.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальныхинвестиций.- М.: Финстатинформ,1997.
49.ГоловачевД.Л. Государственный долг: Теория, российская и мировая практика.- М.: ЧеРо,1998.
50.ГолосовВ.В. Теория вывоза капитала. М.: Мысль, 1977.
51. Государственный финансовый контроль. Учебник для вузов /
52. С.В.Степашин, Н.С.Столяров, С.О.Шохин, В.А.Жуков.- СПб., Питер, 2004.
53.ДадашевА.З., Черник Л.Г. Финансовая система России: Учеб. пособие. М.: ИНФРА - М, 1997.
54.ЕндовицкийД.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001.
55.ЕндовицкийД.А. Особенности проведения контроля на этапе экспертизы инвестиционного предложения //Аудитор. 1998.- № 9.
56.ЕндовицкийД.А. О концепции анализа инвестиций // Аудит и финансовый анализ. 1999.- № 1.
57.ЕфимоваО.В. Анализ финансового состояния организации. М.: «Эксмо-Пресс». 2007.
58.ЕфимоваО.В., Мельник М.В. Анализ финансовойотчетности. Учеб. Пособие. Омега-Л, 2007.
59. Жигаев А. Роль государственного долга в рыночной экономике // Деньги и кредит. 2004. № 5.
60. Жигаев А. Системамакроэкономическихограничений на размер государственного долга // Деньги и кредит. 2004. № 7.
61.ЖуравковаИ.В. Финансово инвестиционный анализ. Тюмень: ТюмГУ, 2000.
62.ЗаварихинН.М. Отраслевой экономический анализ.- М.: Финансы и статистика, 1987.
63.ЗахаровА.В., Алехин Б.И. «Золотое правило» финансовзаймыдля инвестиций. Известия, 6 декабря 2002.
64.ЗвоноваЕ.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М.: Экономика, 2000.
65. Иващенко А. Россия и проблемы подолгамперед Парижским клубом. //РИА. Вестник экономики. 2000. № 24.
66.Инвестиции: Терминологический словарь. М.: Инфра-М, 1998.
67. Инвестиции / Ульям Ф.Шарп, Гордон Дж. Александер и др. М.: ИНФРА-М. 1998.
68.КадочниковП. Теоретические и практические аспекты созданиястабилизационногофонда в России // Обзор экономики России. 4.II. М., 2002.
69.КиреевА. П. Международная экономика. М.: Международные отношения. Т.1. 1997; Т.2. 1998.
70.КовалевВ.В. Исходные понятия и алгоритмы, используемые для разработки критериев оценки инвестиционных проектов // Бизнес,прибыль, право. 2000. -№ 7.
71.КовалевВ.В. Методы оценки инвестиционных проектов.- М.: Финансы и статистика, 1998.
72.КондраковН.П. Основы финансового анализа. -М.:Главбух, 1998.
73.КондраковН.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. Учебник М.: Проспект. 2006.
74.КондраковН.П., Иванова М.А. Управленческийбухгалтерскийучет: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2003.
75.ЛенинВ.И. Империализм как высшая стадия капитализма // Полн. собр. соч. Т.34.
76.ЛимитовскийМ.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ДеКА, 1998.
77.ЛюбушинН.П. Анализ финансового состояния организации. М.: «Эксмо Пресс», 2007.
78. Милль Дж. С. Основы политическойэкономии: ВЗ-х т. / Пер. с англ. М., 1981. Т. II.
79. Маркс К.,Капитал, Т.З. К. Маркс и Ф. Энгельс, Соч., Т. 25. 4.1.
80. Материалы Научно-практической конференции «Эффективность управления государственным долгом». М.: Издательский дом «Финансовый контроль», 2004.
81. Медведев Ж.ДолгиРоссии и российские долги // Международная жизнь.- № 7. 1995.
82.МихайловД.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития иинструменты. М.: Экзамен, 2000.
83.МихеевВ.В. Логика глобализации и интересы России. «Pro et contra». № 9. 1999.
84. Общая теорияденеги кредита: Учебник для вузов / Под ред. Академ.РАЕНЕ.Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.
85.ОрешкинB.C. О состоянии официального внешнего долга России // Деньги и кредит, 1999.
86. Отчет омировомразвитии -1989. Финансовые системы и развитие./ Пер. с англ. -М.: Изд.МГУ, 1996.
87.ОсадчаяИ.М. Консерватизм против реформизма. М.: Мысль.1984.
88.ОсадчаяИ.М. Современное кейнсианство. М.: Мысль, 1971.
89.ПетровА.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. М.: Финансы и статистика, 2007.
90. Пичугин Б. Внешний долг России. Статья первая //МЭиМО№ 6. 1995, Статья вторая. // МЭиМО - № 7. 1995.
91. Политическаяэкономиямонополистического капитализма. В 2-х Т. М.: Мысль. 1975. Т.2.
92. Премчанд А. Управление государственными расходами. -Вашингтон: Международный валютный фонд, 1994.
93.РубцовБ.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ. 2000.
94. Руководство по статистике государственных финансов. Вашингтон. Международный валютный фонд. 1986.
95. Руководство по статистике государственных финансов.МВФ. 2001.
96.РыбинВ.И. Кредит и расчеты в условиях реформы. М.: Финансы. 1970.
97.СамсоновМ.Ф., Баранникова Н.П., Строкова И.И. Финансы намакроуровне: Учеб. пособие для вузов. -М.: Высш. шк., 1998.
98.СаркисянцА.Г. Система международных долгов М.: Издательскоконсалтинговая компания «ДеКА», 1999.
99. Селезнев А. Государственный долг: иллюзии и реальность //Экономист. № 3 2004.
100.СимановскийА.Ю. Государственный долг: бремя цивилизации// Деньги и кредит. № 6. 1996.
101.СмысловД.В. Внешнее финансирование России в переходный период. М.:ИМЭМО. 2001.
102. Соменков А. Бюджетный контроль в зарубежных странах. -ЭлистаАПП«Джангар», 1999.
103.СоросДж. Алхимия финансов. Рынок: Как читать его мысли: М.: ИНФРА-М, 1996.
104. Современный экономический словарь./РайзбергБ.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. М.: ИНФРА -М, 1996.
105.СуйцВ.П. Аудит: учебное пособие. М., 1995.
106.СуйцВ.П. Управленческий учет. Учебник. М.: Высшее образование, 2007.
107.ТрусковаТ.М., Трускова Л.В. Финансы и кредит: Учеб. пособие. -Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001.
108.УлюкаевА.В. Проблемы государственной бюджетной политики: Науч.-практич. пособие. М.: Дело, 2004.
109.УсоскинВ.М. Теории денег. М.: Мысль, 1976.
110.УсоскинВ.М. Денежный мир Милтона Фридмана. М.: Мысль, 1992.
111.ФедякинаЛ.Н. Мировая внешняя задолженность: теория и практика урегулирования. М.: «Дело иСервис». 1998.
112. Финансовыйкризиси государственный долг / А. Вавилов, А.Поманский, Г. Трофимов и др. М.: Институт финансовых исследований, 1999.
113. Финансы: Учебник под ред. М.В.Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. -М.: Изд. «ЮРАЙТ», 2001.
114. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации: Учебник подред. Л.И.Сергеева. Изд. Балтийский институт экономики и финансов (БИЭФ), 1999.
115.Фискальнаяполитика и управление государственным долгом./ Сборник статей. М.:ЦЭМИРАН, 2000.
116.ХейфецБ.А. Внешний долг России: структура, динамика, стратегия управления // России и современный мир. № 4.-1999.
117.ХейфецБ.А. Решение долговых проблем М.:ИКЦ«АКАДЕМКНИГА», 2002.
118.ХоринА.Н. Отчет о денежных средствах // Бухгалтерский учет — 2002- № 5.
119.ХоринА.Н., Керимов В.Э.Стратегический анализ. М.: Эксмо-Пресс, 2006.
120. Чая В.Т, Чая Г.В. Международные стандарты финансовой отчетности М.:КНОРУС, 2006.
121.ШенаевВ.Н. Денежная и кредитная система России. М.: Наука, 1998.
122.ШереметА.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: * ИНФРА-М, 2000.
123.ШереметА.Д., Суйц В.П. Аудит. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА М, 2004.
124.ШохинА.Н. Внешний долг России. М.: 1997.
125.ЩербаковС.Г. Обзор валютной политики и плателшогобалансаРоссии (1995-1998 гг.) // Деньги и кредит. № 10.- 1999.
126. Щиборщ К. Финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта // Аудитор. 2000. - № 8.
127. Экономическая Энциклопедия. Политическая экономия. Гл. ред. A.M. Румянцев. М.: «Советская Энциклопедия», 1975.
128.ЭтновP.M. Государственный кредит США в период империализма. М.: Наука. 1967.
129. Юдаков О. Оценка финансовой эффективности и рисков реальныхинвестиций при различных возможных вариантах развитиямакроэкономическойситуации // Инвестиции в России. — 1999. №10.
130.ЯсинЕ., Гавриленков Е.О проблеме урегулирования внешнего долга // Власть. № 5.- 1999.
131. Работы на иностранных языках
132. Aaron Н. J., Shoven J.B. Should the United States Privatize Social Security// The MIT Press. (1999).
133. Balance of Payments Manual. International Monetary Fund. Fifth Edition. 1993.
134. Caves R.E., Frankel J.A., Jones R.W. «World Trade And Payments», N.Y.1990.
135. Diamond D., Rajan R. Banks, Short- term Debt and Financial Crisis: Theory, policy Implications and Applications// NBER Working Paper. (2000). № 7764.
136. Eaton J. and Gersovitz M. Debt with potential repudiation: Theoretical and empirical analysis // Review of Economic Studies 48. (1981).
137. Eaton, J., Gersovitz, M. and Stiglitz, J. The pure theory of country risk. In: European Economic Review, No.39, June 1986.
138. Economics of the Public Sector. Third Edition by Joseph E. Stiglitz. 2000.
139. Edwards S. Capital Flows, Real Exchange Rates and Capital Controls: Some Latin American Experiences // NBER Working Paper. (1998). № 6800.
140. Eichengreen B. and Portes R. Setting defaults in the era of fond finance // World Bank Economic Review 3. (1989).
141. Eichengreen В., Hausmann R. Exchange Rates and Financial Fragility // NBER Working Paper. (1999). № 7418.
142. EXTERNAL DEBT. Definition, Statistical Coverage and Methodology. Paris 1988.
143. External Debt Statistics. Guide for compilers and users. Draft. February 2001.
144. International Financial Statistics. International Capital Markets. P.101.
145. Krugman P. Fiscal policy, interest rates, and exchange rates: Some simple analytics // Mimeo. MIT. (1985a).
146. Krugman P. Currencies and crises. Cambridge, MA: The MIT Press. (1992).
147. Merton R. Continuous time finance. Cambridge, MA: Blackwell. (1993).
148. Missale A. Public debt management, New York: Oxford University Press. (1999).
149. Rodrik D., Velasco A. Short- Term Capital Flows // NBER Working Paper. (1999). № 7364.
150. Rogoff K. International Institutions for Reducing Global Financial Instability // NBER Working Paper. (1999). № 7265.
151. Romer C., and Romer D. Federal Reserve Information and Behavior of Interest Rates. American Economic Review. (2000). № 90 (3).
152. Sachs, J. (ed.) Developing Country Debt and Economic Performance. -Chicago, IL, University of Chicago Press. 1989.
153. Sachs, J. Theoretical Issues in International Borrowing. Princeton Studies in International Finance. No. 54. 1984.
154. System of National Account 1993. N.Y. 1993.
155. W. Max Corden and Michael P. Dooly/ Debt Strategy Overview. // Analytic Issues in Debt. / Ed. By Jacob A. Frenkel, Michael P. Dooly, and Peter Wickham. Wash. 1992.
156. World Economic and Financial Surveys. International Capital Markets. Developments, Prospects and Key Policy Issues. W. 2000.- BS9