Учет и анализ инновационной деятельности научно-производственного предприятия

Краткое описание

Год:

2008

Автор научной работы:

Апин, Михаил Петрович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Саратов

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

198

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Апин, Михаил Петрович

Введение.
Глава 1 Сущностьинновационнойдеятельности и задачи ее учета и анализа.
1.1 Экономическая сущность инновационнойдеятельностии специфика ее осуществления в научно-производственном предприятии.
1.2Инновационнаядеятельность и источники ее осуществления как объектыбухгалтерскогоучета и экономического анализа.
1.3 Значение и задачи учета и анализа инновационной деятельностинаучнопроизводственногопредприятия.
Глава 2 Учет инновационной деятельностинаучно-производственногопредприятия.
2.1 Концептуальные основы отражения инновационной деятельности в системномбухгалтерскоми в стратегическом учете.
2.2 Учеттекущихи капитализируемых затрат, связанныхс инновационной деятельностью.
2.3 Учетконтрактныхотношений в ходе реализацииинновационныхпроектов.
Глава 3Анализинновационной деятельности.
3.1 Критерии и система показателей эффективности инновационной деятельности научно-производственныхпредприятий.
3.2 Методика предварительного анализа инновационных проектов и оценки эффективности инновационной деятельности научнопроизводственногопредприятия.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учет и анализ инновационной деятельности научно-производственного предприятия"

Актуальность темы исследования. В современном миреинновационнаядеятельность становится важнейшим фактором развития экономики. Масштабы и эффективность такой деятельности во многом определяют не только уровень социально-экономического развития наиболее передовых стран, но и их национальную безопасность. В этих условиях переход России наинновационныйпуть развития становится насущной необходимостью.
Особое значение поставленная проблема имеет для отечественных научно-производственных предприятий, для которых инновационная деятельность является ихцелевойфункцией. Такие предприятия имеют возможность реализовать в комплексе научно-исследовательские, опытно-конструкторские и производственно-сбытовые функции в рамках единогохозяйствующегосубъекта, поэтому они являются одной из наиболее распространенных форм разработки и производстванаукоемкихвидов продукции. Научно-производственные предприятия по существу решаютмежотраслевыезадачи, поскольку выполняют функции сопровождения полного жизненного цикла продукта от проектирования (научного обоснования) до его производства, реализации и техническогообслуживанияу заказчиков.
Комплексное решение столь разнообразных задач требует особого подхода при решении вопросов информационно-аналитического обеспеченияинновационныхпроцессов от первоначальных стадий, определяющих создание, и до дальнейшего использованиянаукоемкогопродукта.
Инновационная деятельность, ее объемы, характер и даже конечные результаты зависят, прежде всего от тех объемов финансовых средств, которые могут быть направлены на обеспечение этой деятельности. Причем в современных условиях России, как и в странах с развитым рынком, инновационная деятельность связана с риском частичной или даже полной потеривложенногокапитала, получения суммы прибыли меньше ожидаемой.
При этом самиинновационныепродукты могут иметь форму как материальных объектов, так инематериальныхобъектов интеллектуальной собственности. Эти обстоятельства требуют разработки теоретических основ и конкретных прикладных методик информационного отражения и анализаинновационнойдеятельности научно-производственных предприятий. Глобализация экономики иинтеграцияРоссии в мировую хозяйственную систему требуют также соответствующей трансформации учета инновационных процессов и отражения их результатов в финансовойотчетностив соответствии с принципами международных стандартов. Без этого выход отечественных инновационных научно-производственных предприятий на зарубежные рынки может быть весьма затруднен.
Степень разработанности проблемы. В отечественной литературе различные аспекты учета и анализа инновационной деятельности рассматривались в работах М.С.Абрютина, А.Е. Абрамова, М.И. Баканова, И.Т.Балабанова, В.И. Бариленко, П.С. Безруких, А.С.Бородкина, В.В. Бочарова, М.А. Вахрушиной, В.И.Видяпина, В.Г. Гетьмана, JI.T. Гиляровской, В.Б.Ивашкевича, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, В.В.Ковалева, М.Н. Крейниной, Э.И. Крылова, М.И.Литвинова, Б.И. Майданчика, М.В. Мельник, Е.А.Мизиковского, В.Н. Нестерова, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, B.C.Плотникова, Р.С. Сайфулина, Я.В. Соколова, В.И.Ткача, А.Д. Шеремета, Н.Г. Чумаченко и др. Зарубежные исследователи Р.Акофф, X. Андерсон В. Беренс, JI.A.Бернстайн, И.А. Бланк, П. Дракер, Д. Кларк, Г.Менш, Д. Сахал, Р. Фостер, Й.Шумпетер, Э. Хелферт и др. анализировали инновационный характерпредпринимательствав производственной сфере.
Несмотря на значительное количество литературных источников, многие теоретические принципы и практические методыбухгалтерскогоучета и анализа инновационной деятельности научно-производственных предприятий остаются дискуссионными. Изучение теории и действующей практики учетаинновационногопроцесса свидетельствуют об отсутствии единства в решении методологических иорганизационныхаспектов его учета и оценки. Все это определяет необходимость и актуальность данного исследования.
Цель исследования заключается в обосновании теоретико-методологических, научно-методических принципов и практических решений проблем совершенствования учета и анализа инновационной деятельности современных научно-производственных предприятий.
Задачи исследования. Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:
- определить экономическую сущность и спецификуучетногоотражения инновационной деятельности научно-производственного предприятия;
- предложить концептуальные основы отражения инновационной деятельности в системномбухгалтерскоми стратегическом учете;
- разработать методику раздельного учетатекущихи капитализируемых затрат, связанных с инновационной деятельностью;
- рекомендовать основы учетаконтрактныхотношений в ходе реализации инновационных проектов;
- предложить систему критериев и показателей для оценки эффектов^ ности инновационной деятельности научно-производственных предприятий;
- разработать специфические методические подходы к предварительному и итоговому анализу инновационных проектов и инновационной деятельности научно-производственных предприятий в комплексе.
Объектом исследования избраны теоретические аспекты, методические и практические вопросы учета и анализа затрат и источниковфинансированияинновационной деятельности, основой которых послужили международные стандарты финансовой отчетности, нормативно-правовая база для организации инновационной деятельности на российских научно-производственных предприятиях, труды зарубежных и отечественных ученых по указанной проблеме.
Методологической и теоретической основой исследования являются приемы систематизации научных данных: наблюдение, сравнение, анализ и синтез, методы системного подхода, основанные на сопоставлении теоретического ифактическогоматериала, экономико-математические методы, теория прогнозирования, что позволило обеспечить достоверность и обоснованность выводов и рекомендаций, предложенных в диссертации.
Научная новизна диссертационного исследования находит свое отражение в постановке, теоретическом обосновании и практическом решении комплекса научно-методологических и практических вопросов, связанных с совершенствованием бухгалтерского учета и анализа экономических показателей инновационных проектов и инновационной деятельности научно-производственных предприятий в целом на новой методологической основе, что позволяет получить необходимую информацию для прогнозирования,планированияи принятия решений по управлению инновационной деятельностью. В процессе исследования получены и выносятся на защиту следующие результаты, обладающие элементами научной новизны:
- обоснована необходимость разграничения затрат этапаНИОКРна капитализируемые затраты, формирующиесебестоимостьлицензий и патентов как объектов интеллектуальнойсобственности, отражаемых в составе нематериальныхактивов, и на затраты предпроизводственных стадий инновационной деятельности, рассматриваемые как расходы будущих периодов, относимые на себестоимость конечного инновационного продукта;
- дано обоснование выделения обособленного объекта учета нематериальных активов - запатентованного права на интеллектуальнуюсобственностькак рыночной категории, представляющего собой предмет купли-продажи и источник будущего дохода при его использовании третьими лицами с согласия правообладателя;
- разработаны рекомендации по использованиюбухгалтерскойкатегории справедливой стоимости в качестве критерия оценки интеллектуальной собственности какнематериальногоактива, путем определения суммы, на которую можно совершитьтрансфертправ собственности, обеспечивающий перенос их стоимости на продукт инновационной деятельности между хорошо осведомленными, желающими совершить такуюсделкуи независимыми друг от друга экономическими агентами. При этом в качестве стартовой цены объекта интеллектуальной собственности на активном рынке предложено признаватьучетнуюстоимость патента, лицензии или свидетельства на изобретение;
- доказана необходимость признания запатентованной интеллектуальной собственности как объекта учетанеамортизируемыхнематериальных активов, подпадающих под действие IAS 36 "Обесценениеактивов" в части тестирования их на предметобесцененияна возмещаемую сумму активов при созданиирезервапод обесценение в рамках собственногокапиталаорганизации;
- предложены критерии и показатели оценки эффективности инновационной деятельности научно-производственных предприятий, отличные от характерных для оценки эффективности инвестиционных проектов;
- рекомендованы методические подходы к предварительному анализу инновационных проектов как реальныхопционов, учитывающие возможности изменений в ходе реализации проектов, а также к итоговому анализу эффективности инновационной деятельности научно-производственного предприятия в целом на базе показателей экономической добавленной стоимости и коэффициентаТобина, характеризующего инновационный потенциал научно-производственного предприятия и оцененную рынкомрезультативностьего использования.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в разработке методических и практических рекомендаций по проблемам учета и анализа затрат, источников финансирования и эффективности инновационных проектов и инновационной деятельности научно-производственного предприятия в целом.
Применение рекомендаций автора позволит повысить качество учетно-аналитической информации для принятия эффективныхуправленческихрешений по инновационной деятельности. Рекомендации автора дают возможностьменеджерамоценивать затраты на создание инновационных продуктов с использованием рыночных подходов, определятьстратегическуюполитику по каждому инновационному проекту и деятельностинаучнопроизводственныхпредприятий в комплексе.
Апробация работы. Основные теоретические и практические результаты исследования рассмотрены и одобрены на Всероссийских и региональных научно-практических конференциях, проводившихся в Саратовском государственном социально-экономическом университете. Часть результатов исследования вошла в состав учебно-методических разработок кафедры анализахозяйственнойдеятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета. Основные положения диссертационной работы отражены в семи публикациях общим объемом 12,6 п.л.
Отдельные положения по совершенствованию методики бухгалтерского учета и экономического анализа инновационной деятельности приняты к внедрению на крупных научно-производственных предприятиях Российской Федерации.
Структура работы определена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Апин, Михаил Петрович

Заключение
В условиях рыночных отношений большое значение приобретает усилениеконкурентоспособностипредприятия. В формирующейся глобальной экономике усиливаетсямироваяфинансовая и инвестиционная централизация, в результате чего более эффективно размещаются и используютсясбереженияи инвестиции. Естественно, что такие процессы имеют большое значение при осуществлении инвестиционной деятельности. Становится очевидным, чтобы России вписаться в международную систему координат, нужно делать соответствующие коррективы в стратегии и тактикефинансированияинновационных проектов как государства в целом, так и каждого отдельного предприятия.
Основная задача заключается в выделении из структуры затрат периодаинновационнойдеятельности, затраты, формирующие интеллектуальнуюсобственность(патенты, лицензии и т.п.) и оценке их по справедливой стой-" мости. По этому вопросу обратимся к Международному Стандарту 38: «После первоначального признаниянематериальныйактив должен учитываться по переоцененной сумме, которая представляет собой его справедливую стоимость на датупереоценкиминус любая последующая накопленная амор-' тизация и любые последующие накопленныеубыткиот обесценения. Для целей переоценки, согласно настоящему Стандарту, справедливая стоимость должна определяться со ссылкой на активный рынок. Переоценки должны проводиться достаточно регулярно во избежание существенного отличиябалансовойстоимости актива от его справедливой стоимости».
Другими словами, необходимо затраты наинновационнуюдеятельность распределить на капитализируемые, формирующиесебестоимостьлицензий и патентов как объектов интеллектуальнойсобственности, отражаемых как объекты нематериальныхактивовпо справедливой стоимости, и на затраты будущих периодов.
Eta вМСФО, ни в отечественных ПБУ вопросыучетныхпроцедур, связанных с результатами инновационной деятельности, четко не регламентированы. Нормативными документами по учету четко и однозначно не определено как и на каких счетах следует учитыватькапитализируемыеили возмещаемые в будущих периодахтекущиезатраты на инновационную деятельность.
Практика учета затрат в процессе создания и внедрения новых видов продукции показывает, что учет затрат зачастую до сих пор ведется «котловым» методом, который не позволяет провести четкое разграничение затрат внутриучетногообъекта. Данные затраты рассредоточены по отдельнымподразделениям, отражаются в разных балансах и на различных счетах. При такой организации учета не представляется возможным обобщение затрат как в целом поинновационномуциклу, так и по отдельным его объектам.
Такой подход разумен для целей налогового учета, но не достаточен длябухгалтерскогоучета и уже совершенно не применим дляуправленческогоучета. В управленческом и, отчасти, финансовом учете, формируя; структуру доходов,бухгалтеробязан помнить, что капитализируя затраты мы увеличиваем доходыотчетногопериода. Это, пожалуй, главная проблема учета затрат инновационной деятельности научно-производственных предприятий.
Учитывая это, в своем исследовании мы исходили из того, чтокапитализациязатрат инновационной деятельности преследует две цели:
- капитализация затрат, формирующих запатентованной право интеллектуальной собственности, обеспечивает отражение данного объекта учета в составенематериальныхактивов;
- капитализация затрат напредпроизводственныхстадиях инновационной деятельности по созданиюинновационногопродукта осуществляется с целью распределения этих затрат на себестоимость конечного инновационного продукта.
Поэтому, разрабатываяучетнуюполитику по инновационной деятельности, необходимо учитывать четыре условия, определяющих объективный финансовый результат:
1. чем выше оценкавнеоборотныхактивов, тем больше сумма расходов отчетного периода;
2. чем большекапитализируетсярасходов, тем выше прибыль отчетного периода;
3. чем большерезервируетсярасходов, тем больше прибыль отчетного периода;
4. чем больше разрыв между возникновениемобязательстваи его исполнением, тем больше рискнепредвиденныхрасходов.
Интеллектуальная собственность предприятия, став рыночной категорией, представляет собой как предмет купли-продажи, так и источник будущего дохода. Следовательно, в учете иотчетностинаучно-производственных предприятий должен появиться обособленный объект учета — запатентованное право на интеллектуальную собственность.
В связи с этим возникает много проблем как на научном, так и на практическом уровне:
- что понимать под интеллектуальнойсобственностью;
- как ее оценивать;
- как признавать и отражать в учете и отчетности;
- как определить эффективность обладания такого родаактивом, его роль в повышении стоимости и инвестиционнойпривлекательностироссийских компаний.
В мировой и отечественной практике интеллектуальная собственность имеет правовые и экономические аспекты. Правовая интерпретация интеллектуальной собственности представлена в Гражданском кодексе РФ, как исключительные права имущественного или неимущественного характера физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности, выраженные в какой-либо объективной форме. Одной из наиболее важных характеристик интеллектуальной собственности является возможность ее использования третьими лицами только с согласия правообладателя, то есть она может выступать как отдельный объект рыночных отношений.
Иначе говоря, интеллектуальная собственность признаетсянематериальнымактивом только после государственной регистрации, выдачи патента, свидетельства и т.д. Это и дало нам право определить именно запатентованное право на интеллектуальную собственность в качестве объекта нематериальных активов.
Международные стандарты рекомендуют использование справедливой стоимости в качестве критерия оценкинематериальногоактива - интеллектуальной собственности. При этом в качестве стартовой цены на активном рынке можно признать стоимость патента,лицензииили свидетельства на изобретение.
Основная проблема, которая возникает в учете инновационной деятельности - это капитализация затрат, формирующих интеллектуальную собственность. Другими словами, проблема состоит в разграничениикапитализируемыхи текущих затрат, формирующих себестоимость инновационного > продукта.
Выше мы определили возможность признания в учете и отчетности научно- производственных организаций интеллектуальной собственности в качестве, нематериальногоактива. Причем для этого рекомендуется их отражение на отдельномсубсчете«Запатентованное право интеллектуальной собственности» в составебалансовогосчета 04 «Нематериальные активы». Однако, как каждыйвнеоборотныйактив, в том числе и запатентованное право интеллектуальной собственности требуеткапитализациизатрат на его приобретение или создание. Это бесспорно, но обратимся по этому вопросу к нормативным материалам побухгалтерскомуучету.
Здесь возникает другая проблема. Справедливая стоимость объекта нематериальных активов в исключительных случаях будет равнаконтрактнойцене приобретения. Но для того, чтобы привести в соответствие справедливую стоимость объекта сфактическимизатратами на приобретение, необходим регулирующий счет «Резервыпереоценки», в составе статей собственногокапиталаорганизации. Или же, как рекомендуют Международные стандарты, проводить регулировку оценки через прибыль/убыток организации. Но к этому вопррсу мы вернемся позднее.
При внутреннем создании нематериального актива иногда трудно оценить, подлежат ли признанию в рамках научно-производственного предприятия созданныенематериальныеактивы или нет, и причиной тому являются проблемы, связанные с:
- определением наличия идентифицируемого актива, который будет создавать ожидаемые экономическиевыгоды;
- определением достоверного значениясебестоимоститакого актива. В некоторых случаях себестоимость создания нематериального актива внутри организации нельзя отличить от себестоимости поддержания или усиления внутренне созданной деловойрепутацииорганизации или повседневной деятельности.
Значительно проще определиться с затратами в поисковых исследованиях. Затраты на поисковые исследования должныкапитализироватьсятолько в том случае, если они завершаются результатом получения патента, свидетельства или лицензии наприобретение. В остальных случаях данные расходы должны признаваться как расход на момент их осуществления.
Говорить о каком-то определенном сроке полезного использования даже запатентованного права на интеллектуальную собственность, по крайней мере, некорректно. Поэтому данные объекты нематериальных активов неамортизируются, а подлежат обесценению, то есть попадают под действие Международного стандарта 36 «Обесценениеактивов». Этот Стандарт объясняет, как организация проверяетбалансовуюстоимость активов, как она определяетвозмещаемуюстоимость актива и когда она признает илиреинвестируетубыток от обесценения.
МСФО 36 предписывает, что вне зависимости от наличия какого-либо признакаобесценения, организация обязана ежегодно тестировать на предмет обесценения нематериальныйактивс неопределенным сроком полезной службы или еще не доступный для использования нематериальный актив путем сопоставления его балансовой стоимости с еговозмещаемойсуммой. Такой тест на обесценение может ежегодно повторяться в определенное организацией время. Разные нематериальныеактивымогут тестироваться на обесценение в разное время. Однако, если конкретный нематериальный актив был первоначально признан в течениетекущегогодового периода, он подлежит тестированию на обесценение до конца этогогодовогопериода.
Здесь, как нам представляется, необходимо обратить внимание на следующий момент - на возмещаемую сумму актива. В МСФО 36возмещаемаясумма определяется «как наибольшая величина из справедливой стоимости актива или генерирующей единицы завычетомзатрат на продажу и ценности его/ее использования. В МСФО 36 устанавливаются и требования к оценке возмещаемой суммы.
Поэтому мы берем на себя смелость дополнить определение возмещаемой суммы - как суммы капитализируемых затрат, формирующих себестоиг мость приобретенной или созданной в организации интеллектуальной собственности. В этом случае все встает на свои места.
Балансоваястоимость нематериального актива - это справедливая стоимость актива за минусом затрат напродажу.
Возмещаемая сумма - это капитализируемые затратыприобретенияили создания в рамках организации нематериального актива,возмещаемыелибо в результате егопродажи, либо его использования.
Разница между балансовой стоимостью и возмещаемой суммой формируетрезервпод обесценение нематериального актива.
Справедливая стоимость инновационного продукта - это сумма, на которую можно совершитьтрансфертправ собственности, обеспечивающий их спецификацию на данный продукт инновационной деятельности между хорошо осведомленными, желающими совершить такуюсделкуи независимыми друг от друга экономическими агентами.
Ближайшие последствия сформулированного нами подхода заключаются в том, что расширяется понимание концепции справедливой стоимости.
Особенно это важно для такого объекта как продукт инновационной деятельности с его нематериально-вещественной формой.
Во-первых, подчеркивается рольинституциональнойсреды в качестве детерминанта суммысделки. Во-вторых, в данное определение вводится понятие «трансферта», обеспечивающего спецификацию пучка прав собственности на продукт инновационной деятельности. По существу, на рынкеинновацийпроисходит не передача самого актива или урегулирование обязательства, а заключениеконтракта, то есть разработка, согласование условий по спецификации пучка прав собственности на продукт инновационной деятельности.
Совершениесделокна рынке означает использованиеценовогомеханизма: поиск и сравнение цен, их интерпретация, осуществлениеплатежейи т.д. По нашему убеждению, в основу цены на продукт инновационной деятельности должна быть заложенацелеваякалькуляция.
Определяющую роль вкалькулированиижизненного цикла продукта, играют связанные затраты. Определение связанных затрат наиболее целесообразно осуществлять на основецелевогокалькулирования. Более того, метод целевогокалькулированияможно взять за основу при отражении вконтрактномучете обязательств по справедливой стоимости и определении цены контракта.
Целевоекалькулирование - это метод предварительного аналитического обоснованияприбылии управления затратами, который, ориентируясь на рыночные условия и цены, фокусируется на продуктах с дискретными производственными процессами. Задача целевого калькулирования состоит не в попытках сократить затраты на стадиивыпускауже разработанного продукта, а в том, чтобы обосновать затраты до производства продукта, на этапе его проектирования. Расчетцелевыхзатрат можно сравнить с определением «квотына затраты», которую можно использовать встратегическихцелях и для организации системы, осуществляющей оценку исполнения вдоль всей цепочки ценностей.
Критерии оценки эффективности инновационной деятельности во многом зависят от конкретных целей ее осуществления. В качестве целейинновационныхпроектов может фигурировать достижение не только экономического эффекта, но и эффекта научного, социального, экологического,оборонного, эффекта, связанного с обеспечением безопасности. Но в любом случае критерий эффективности предполагает оценку степени достижения цели с учетом произведенных затрат различных ресурсов. Поэтомузатратнаясоставляющая является неотъемлемым элементом любого критерия оценки эффективности инноваций. Соответственно, в анализе инновационной деятельности особое значение приобретают показатели затрат, связанные с ее осуществлением.
Разумеется, в условиях современных научно-производственных предприятий, которые являютсякоммерческимиорганизациями, естественной целью их инновационной деятельности является достижение максимального финансового результата. Поэтому и показателиденежныхпотоков, финансовых результатов иприростаактивов также должны входить в систему ключевых показателей для анализа инновационной деятельности. Поскольку периоды осуществления затрат и получения эффекта по конкретныминновационнымпроектам могут быть разделены значительными временными интервалами, то при анализе подобных проектов для обеспечениясопоставимостиданных их денежные потоки должны подвергаться соответствующемудисконтированию.
Очевидно, что экономический анализ инновационной деятельности должен быть ориентирован на изучение конкретных показателей, совмещающих обобщенные качественные параметры этой деятельности с ее качественными характеристиками.
Посколькуинновационнаядеятельность научно-производственного предприятия представляет собой систематический процесс разработки и выбора вариантов инновационных проектов, а также ихфактическойреализации, то оценка такой деятельности неизбежно должна основываться на техиндикаторах, которые были заложены в основу принятия решений о выполнении конкретных проектов. Поэтому оценка успешности инноваций в разрезе конкретных проектов, содержащих инвестиционную составляющую, может строиться с использованием соответствующих показателей эффективностиинвестиций, традиционно применяемых в проектном анализе.
Однако поисковый характер многих инновационных проектов, высокая степеньнеопределенностиих эффективности в меняющейся рыночной ситуации предполагают необходимость принятия решений об изменениях в проекте непосредственно в ходе его реализации. Это могут быть, в том числе, решения об использовании результатов уже проведенных научных исследований для осуществления опытно-конструкторских работ, о внедрении результатовНИОКРна предприятии и освоении их в производстве, о налаживании серийного выпуска или о производстве ограниченной партии новых изделий либо об отказе откоммерциализациирезультатов НИОКР или переносе коммерциализации на другой, болеевыгодныйпериод.
Такие решения, в корне меняющие весь ход дальнейшей реализации проекта, осуществляются непосредственно в процессе инновационного цикла. Это обстоятельство принципиально отличаетинновационныепроекты от традиционных чисто инвестиционных проектов.
Поэтому применение для предварительного анализа и выбора вариантов инновационных проектов классических методов инвестиционного анализадисконтированныхденежных потоков не всегда целесообразно. Получаемые выводы могут отдавать необоснованное предпочтениекраткосрочнымпроектам, ориентированным на определенныесекторырынка, в ущерб гораздо более перспективным, нодолгосрочными рискованным проектам.
Однако в условиях ускорениятемповнаучно-технического прогресса, избегая рисков разработки принципиально новых продуктов с неопределенными пока перспективамисбытаи получения доходов, научно-производственному предприятию трудно добитьсяконкурентныхпреимуществ и обеспечить свое процветание вдолгосрочнойперспективе.
К тому же, основанные на критериичистойдисконтированной стоимости (NPV), методы инвестиционного анализа изначально ориентированы на оценку эффективности конкретных, ограниченных временными рамками, отдельных инвестиционных проектов. Вместе с тем, инновационная деятельность научно-производственных предприятий носит постоянный и систематический характер, она составляет суть их не только инвестиционной, но иоперационнойдеятельности, сочетаясь зачастую и с финансовой деятельностью.
В этой ситуациитекущую, непрерывно продолжающуюся инновационную деятельность научно-производственного предприятия становится невозможно оценивать лишь методами проектного анализа. Специфика деятельности научно-производственных предприятий предполагает непрерывное осуществление поисковых и прикладных научно-исследовательских работ и соответствующих опытно-конструкторских разработок. Это обуславливает перманентный характер затрат на выполнение НИОКР зачастую без жесткой привязки к конкретным инновационным проектам, которые имеют четко определенные сроки их начала и завершения.
Многие видынаукоемкойпродукции (авиационная техника, вооружения, радиоэлектроника и т. п.) требуют многолетнего техническогообслуживанияи постоянных модернизаций, осуществляемых предприятиями-изготовителями. Определить временные рамки подобного технического сопровождения ужереализованнойинновационной продукции весьма затруднительно. Однако именно такие виды работ во многом определяют реальную эффективность инновационной деятельности научно-производственных предприятий.
Поэтому система показателей для анализа эффективности такой деятельности неизбежно должна включать показатели систематической инновационной активности научно-производственных предприятий и использования их ресурсов для получения инновационных продуктов и соответствующих конкурентныхпреимуществ. Необходимы и специфические показатели финансовых результатов инновационной деятельности, показатели, отражающие изменения структуры капитала и финансового состояния научно-производственного предприятия в результате ее осуществления.
Практикахозяйствованиянаучно-производственных предприятий свидетельствует о том, что доминируя в нем, инновационная деятельность не исключает и обычной производственно-хозяйственной деятельности по оказанию услуг ивыпускуранее освоенной традиционной продукции. Исходя из этого выделение инновационногосегментасовокупной хозяйственной деятельности и оценка ее эффективности становятся неотъемлемым элементом аналитического обеспечения управленияцелевойфункцией подобных предприятий и насущной необходимостью. Однако специфика инноваций, связанных с созданием не только материальных ценностей, но и наукоемкой интеллектуальной собственности, требует разработки и использования специальных показателей, не ограничиваясь традиционными показателями анализахозяйственнойдеятельности производственных предприятий.
Как было показано выше, научно-исследовательская и ч опытно-конструкторская составляющие инновационной деятельности научно-производственных предприятий определяют специфику анализа эффективности их деятельности. Однако затраты на осуществление НИОКР представляют собой лишь частьсовокупныхзатрат на создание и массовое производство инновационного продукта, находящегосбытна рынке. При этом не факт, что результат НИОКР будет востребован рынком в момент егофактическогополучения. Поэтому предприятие-инноватор вправе резервировать возможность отказа от дальнейшей реализации проекта в данное время, рассматривая первоначальныевложенияв НИОКР как ценуопционана продолжение проекта. Исходя из этого, к оценке потенциальной эффективности инновационного проекта может быть применена теорияопционов. В отличие от опционов на финансовых рынках, здесь речь идет о реальныхопционах, связанных с вложениями в реальные активы.
Использование метода реальных опционов для принятия решений по инновационным проектам позволяет учесть возможность гибкого реагирования научно-производственного предприятия на изменяющиеся внешние условия.
В отличие от метода дисконтированных денежных потоков, который учитывает только поступление и расход денежных средств, метод реальных опционов позволяет учесть большее количество факторов. К ним относятся период, в течение которого сохраняется возможностьвложенийв проект, неопределенность будущих поступлений,текущаястоимость будущего поступления ирасходованияденежных средств и стоимость, теряемая за время срока действия проекта. В зависимости от того, при каких условияхинновационныйопцион приобретает ценность для предприятия, можно выделить несколько основных видов реальных опционов.
Опционна выбор времени принятия решения об осуществлении инновационного проекта.
Опцион роста предполагает дополнительные возможности, которые могут появиться после того, как сделаны первоначальныеинвестиции.
Опцион изменения масштаба — увеличения илисокращениямасштабов производства инновационного продукта в течение жизненного цикла проекта.
Опцион на отказ от реализации проекта предполагает возможность отказа отнерентабельныхпроектов.
В практике экономической работы для оценки стоимости реальных опционов в целях предварительного анализа инновационных проектов могут быть использованы два основных метода: модель оценки стоимости опционов Блэка—Скоулза; биномиальная модель.
Научно-производственные предприятия ориентированы навыпускнаукоемкой продукции со значительной добавленной стоимостью, полученной за счет применения достижений науки, технологии и техники, характеризующейся высокой долей внутренних затрат на исследования и разработки встоимостномобъеме такой продукции.
С позицийсобственниковпредприятия или его потенциальныхинвесторовоценка результативности любой деятельности, как правило, базируется на показателях прибыли ирентабельности. Однако при этом очевидно, что получение прибыли сопряжено не только с необходимостьюуплатыналогов и других обязательных платежей, но также и с определенными затратами наобслуживаниепривлекаемых финансовых ресурсов (а инновационная деятельность требует значительных объемов финансирования). Поэтому для оценки рентабельности инновационной деятельности с позиций собственников предприятия целесообразно применять известный в международной практике показатель экономической добавленной стоимости.
В том случае, если научно-производственное предприятие функционирует в организационно-правовой форме открытогоакционерногообщества и его акциикотируютсяна фондовой бирже, для обобщающей характеристики эффективности его инновационной научно-производственной деятельности по итогам отчетного периода может быть применен и известный аналитический показатель - коэффициентТобина. До настоящего времени этот коэффициент использовался в основном вмакроэкономическоманализе и для характеристики инвестиционной привлекательности предприятий. Наиболее распространенный подход к егоисчислениюпредполагает отношение рыночной капитализациифирмык величине его чистых активов в рыночной оценке.
Различия между количественными значениями числителя и знаменателя приведенной выше формулы объясняются наличиемгудвилла, т.е. особого вида нематериальных активов, не отражаемого вбалансефирмы до ее продажи, но представляющего собой оцененный рынком фактор генерирования дополнительных доходов.
Гудвиллрассматривается в деловом мире как стоимость деловой репутации. Гудвилл может возникать лишь в случае наличия конкурентных преимуществ фирмы, которые достигаются во многом благодаря ее инновационной деятельности и достигнутому инновационному потенциалу. Гудвилл часто интерпретируется каксовокупнаястоимость практически всех нематериальных активов, которые в условиях научно-производственных предприятий во многом являются интеллектуальным продуктом их инновационной деятельности. В соответствии с этим коэффициент Тобина можно рассматривать как показатель, характеризующий инновационный потенциал предприятия, а его динамику - как характеристику эффективности инновационной деятельности за определенный период.
Чем выше превышение данного показателя над единицей, тем выше рыночная оценка интеллектуального капитала фирмы, больше инновационные возможности и, соответственно, выше ее инвестиционнаяпривлекательность.
Очевидно, чтоприросткоэффициента Тобина за период будет характеризовать эффективность инновационной деятельности предприятия в этом, периоде, оцененную рынком. И чем выше будет этот прирост, тем более эффективной была эта деятельность. С другой стороны отрицательная динамика рассматриваемого коэффициента свидетельствует о падении инновационной активности, неэффективности реализуемых инновационных проектов и «проедании» инновационного потенциала научно-производственного предприятия.
Предлагаемые подходы кучетномуотражению и оценке эффективности инновационной деятельности могут быть использованы не только в практике экономической работы конкретных научно-производственных предприятий, но и в целях сравнительного,межхозяйственногоанализа.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Апин, Михаил Петрович, 2008 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст. М.: Кодекс, 1996. - 496 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон №117-ФЗ от 05.08.00 г. (в ред. от 10.11.06 г.).
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон №146-ФЗ от 31.07.98 г. (в ред. от 02.02.06 г.).
4. Обухгалтерскомучете: Федеральный закон №129-ФЗ от 21.11.96 г. (в ред. от 30.06.03 г.).
5. О правовой охране программ для электронно-вычислительных машин и баз данных: Закон Российской Федерации от 23.09.92 № 3523-1. О правовой охране топологий интегральных микросхем: Закон Российской Федерации от 23.09.92 №3526-1.
6. Отоварныхзнаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождениятоваров: Закон Российской Федерации от 23.09.92 № 3520-1 /В ред. последующих изм. и доп.
7. О финансовойаренде(лизинге): Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ /В ред. федерального закона от 29.01.02 № 10-ФЗ.
8. Патентный Закон Российской Федерации: Закон Российской Федерации от 23.09.92 № 3517-1 /В ред. федерального закона от 30.12.2001 № 194-ФЗ и последующих изм. и доп.
9. Евразийская патентная конвенция //Законодательство и экономика. 1996. -№7/8.-С. 38-43.
10. Концепцииинновационнойполитики РФ на 1998-2000 годы. Постановление Правительства РФ №832 от 24 июля 1998 г. // Российская газета.-1998.-19 августа.
11. Концепциябухгалтерскогоучета в рыночной экономике России: Одобрена Методологическим советом побухгалтерскомуучету при Министерстве финансов РФ, Президентским советом Института профессиональныхбухгалтеров29.12.97.
12. Международные стандарты финансовойотчетности1999: Издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 1999. - 1135 с.
13. Методические рекомендации о порядке формирования показателейбухгалтерскойотчетности организации: Утверждены Приказом Министерства финансов РФ от 28.06.2000 № 60н.
14. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов /В.В.Коссов, В.Н. Липсиц, А.Г. Шахназаров и др. 2-я ред., испр. и доп.; Офиц. изд. - М.: Экономика, 2000. - 421 с.
15. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств: Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 20.07.98 № ЗЗн /В ред. приказа Министерства финансов РФ от 28.03.2000 № 32н //Нормативные акты длябухгалтера. 2000. - № 9. - С. 88 - 100.
16. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Министерства финансов РФ от 13.01.2000 №4н //Нормативные акты для бухгалтера. -2000.-№5.-С. 62-82.
17. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению: Утверждены Приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 № 94н.
18. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерскаяотчетность организации" ПБУ 4/99: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от0607.99 №43н //Нормативные акты для бухгалтера. 1999. - № 17. -С. 112118.
19. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации"ПБУ9/99: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99 № 32н /В ред. Приказа Министерства финансов от 30.03.01 № 27н.
20. Положение по бухгалтерскому учету "Отчетностьпо сегментам" ПБУ 12/2000: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 27.01.2000 № 11н //Нормативные акты для бухгалтера. 2000. - №7. -С. 91 - 94.
21. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99 № ЗЗн /В ред. Приказа Министерства финансов РФ от 30.03.01 № 27н.
22. Положение по бухгалтерскому учету "События послеотчетнойдаты" ПБУ 7/98: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 25.11.98 № 56н //Нормативные акты для бухгалтера. 1999. -№ 2.-С. 48 -50.
23. Положение по бухгалтерскому учету "Условные фактыхозяйственнойдеятельности" ПБУ 8/01: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 28.11.01 №96н.
24. Положение по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" ПБУ 2/94: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 20.12.94 № 167 //Бухгалтерскийучет. 1995. - №3. -С. 76 -78.
25. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственныхзапасов" ПБУ 5/01: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.06.01 № 44-н.
26. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30.03.01 № 26-н.
27. Положение по бухгалтерскому учету "Учетнаяполитика организации" ПБУ 1/98: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98 № 60н /В ред. Приказа Министерства финансов от 30.12.99 № 107н.
28. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99): ПриказМинфинаРФ №32н от 06.05.99 г. (в ред. от 27.11.06 г.): 22 положения по бухгалтерскому учету. М.: Эксмо, 2007 - 240 с.
29. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): Приказ Минфина РФ №33н от 06.05.99 г. (в ред. от 27.11.06 г.): 22 положения по бухгалтерскому учету. М.: Эксмо, 2007 — 240 с.
30. Положение по бухгалтерскому учету «Учетнематериальныхактивов» (ПБУ 14/00): Приказ Минфина РФ №91н от 16.10.00 г. (в ред. от 27.11.06 г.): 22 положения по бухгалтерскому учету. М.: Эксмо, 2007 - 240 с.
31. Положение по бухгалтерскому учетудолгосрочныхинвестиций: Утверждено письмом Министерства финансов РФ от 30.12.93 № 160,< //Бухгалтерский учет. 1994. - № 3. - С. 55 - 59.
32. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 14/2000 "Учет нематериальсныхактивов": Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 16